聚焦纺织服装行业【华创轻纺_出海大时代】秘鲁调研见闻录:乐舒适的拉美突围之道。纺织服装 2026 年 09 月 10 日【华创轻纺 | 出海大时代】秘鲁调研见闻录 推荐(维持)乐舒适的拉美突围之道目标价:42.23 港元当前价:30.00 港元❖ 6 月底,我们作为首批到访团队之一,调研走访了乐舒适在秘鲁的工厂与渠道,以及当地其他快消品类与终端零售业态。3)国际品牌寡头垄断,中高端定位为主,乐舒适市场份额迅速提升,目标 28 年纸尿裤/卫生巾市占率有望提升至 25%/15%。❖ 投资建议:报告预计公司 2026-2028 年归母净利润分别为 1.52/1.88/2.25 亿美元,当前市值对应 PE 为 16/13/11X。
聚焦纺织服装行业【华创轻纺_出海大时代】秘鲁调研见闻录:乐舒适的拉美突围之道。纺织服装 2026 年 09 月 10 日【华创轻纺 | 出海大时代】秘鲁调研见闻录 推荐(维持)乐舒适的拉美突围之道目标价:42.23 港元当前价:30.00 港元❖ 6 月底,我们作为首批到访团队之一,调研走访了乐舒适在秘鲁的工厂与渠道,以及当地其他快消品类与终端零售业态。3)国际品牌寡头垄断,中高端定位为主,乐舒适市场份额迅速提升,目标 28 年纸尿裤/卫生巾市占率有望提升至 25%/15%。❖ 投资建议:报告预计公司 2026-2028 年归母净利润分别为 1.52/1.88/2.25 亿美元,当前市值对应 PE 为 16/13/11X。
聚焦纺织服装行业【华创轻纺_出海大时代】秘鲁调研见闻录:乐舒适的拉美突围之道。纺织服装 2026 年 09 月 10 日【华创轻纺 | 出海大时代】秘鲁调研见闻录 推荐(维持)乐舒适的拉美突围之道目标价:42.23 港元当前价:30.00 港元❖ 6 月底,我们作为首批到访团队之一,调研走访了乐舒适在秘鲁的工厂与渠道,以及当地其他快消品类与终端零售业态。3)国际品牌寡头垄断,中高端定位为主,乐舒适市场份额迅速提升,目标 28 年纸尿裤/卫生巾市占率有望提升至 25%/15%。❖ 投资建议:报告预计公司 2026-2028 年归母净利润分别为 1.52/1.88/2.25 亿美元,当前市值对应 PE 为 16/13/11X。核心数据:3)国际品牌寡头垄断,中高端定位为主,乐舒适市场份额迅速提升,目标 28 年纸尿裤/卫生巾市占率有望提升至 25%/15%;❖ 投资建议:报告预计公司 2026-2028 年归母净利润分别为 1.52/1.88/2.25 亿美元,当前市值对应 PE 为 16/13/11X;据测算,25 年中美及南美整体纸尿裤/卫生巾市场容量分别约 230/220 亿片,价值量可观。
本报告由华创证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
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适合行业研究员等读者参考。
重点分析了出海、服装、纺织服装行业、华创轻纺_出海大时代等议题。