聚焦轻工制造行业26H1业绩综述:出海延续超额,聚焦经营提质。1)优选长久期的新兴市场和高端消费优质品牌资产,核心标的乐舒适、西锐;2)全球供应链重塑中持续抢占份额的优质制造,核心标的英科医疗、英科再生、裕同科技(海外扩产及AI转型成长提速)、众鑫股份;3)关注欧美消费分化下线上性价比渠道受益标的,如安克创新、致欧科技等;4)把握AI眼镜、新型烟草、消费级3D打印、潮玩出海等新兴需求景气机会,如布鲁可、康耐特、思摩尔、中烟香港等。26Q2基金持股比例下降:轻工板块基金持股比例1.52%,环比26Q1下降0.32pct。单季度细分子板块有分化,其中造纸/包装/家居/文娱/个护基金持股比例分别环比+0.20/-0.23/-0.45/-0.67/-1.96pct,个护持仓比例下降较为明显,造纸持仓略有回升。
聚焦轻工制造行业26H1业绩综述:出海延续超额,聚焦经营提质。1)优选长久期的新兴市场和高端消费优质品牌资产,核心标的乐舒适、西锐;2)全球供应链重塑中持续抢占份额的优质制造,核心标的英科医疗、英科再生、裕同科技(海外扩产及AI转型成长提速)、众鑫股份;3)关注欧美消费分化下线上性价比渠道受益标的,如安克创新、致欧科技等;4)把握AI眼镜、新型烟草、消费级3D打印、潮玩出海等新兴需求景气机会,如布鲁可、康耐特、思摩尔、中烟香港等。26Q2基金持股比例下降:轻工板块基金持股比例1.52%,环比26Q1下降0.32pct。单季度细分子板块有分化,其中造纸/包装/家居/文娱/个护基金持股比例分别环比+0.20/-0.23/-0.45/-0.67/-1.96pct,个护持仓比例下降较为明显,造纸持仓略有回升。
聚焦轻工制造行业26H1业绩综述:出海延续超额,聚焦经营提质。1)优选长久期的新兴市场和高端消费优质品牌资产,核心标的乐舒适、西锐;2)全球供应链重塑中持续抢占份额的优质制造,核心标的英科医疗、英科再生、裕同科技(海外扩产及AI转型成长提速)、众鑫股份;3)关注欧美消费分化下线上性价比渠道受益标的,如安克创新、致欧科技等;4)把握AI眼镜、新型烟草、消费级3D打印、潮玩出海等新兴需求景气机会,如布鲁可、康耐特、思摩尔、中烟香港等。26Q2基金持股比例下降:轻工板块基金持股比例1.52%,环比26Q1下降0.32pct。单季度细分子板块有分化,其中造纸/包装/家居/文娱/个护基金持股比例分别环比+0.20/-0.23/-0.45/-0.67/-1.96pct,个护持仓比例下降较为明显,造纸持仓略有回升。核心数据:26Q2基金持股比例下降:轻工板块基金持股比例1.52%,环比26Q1下降0.32pct;单季度细分子板块有分化,其中造纸/包装/家居/文娱/个护基金持股比例分别环比+0.20/-0.23/-0.45/-0.67/-1.96pct,个护持仓比例下降较为明显,造纸持仓略有回升。
本报告由浙商证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
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重点分析了出海、轻工制造行业26H1业绩综述、出海延续超额、聚焦经营提质等议题。