大类资产配置月度展望:静待破局
聚焦大类资产配置月度展望:静待破局。价格周期方面,我们仍预计 6 月为年内 PPI 同比高点、8 月根据高频模拟显示,预计降至 3.4%。8-9 月本属红利日历效应的平淡窗口,但展望 9 月,风偏、外围流动性与中债利率等因子共振,红利得分或继续回升,模型提示由 8 月的 56%进一步提升至 63.4%。(2)拥挤度(中证红利成交额占全 A 比重)自 6 月的滚动三年-1.5 倍标准差回升至 7 月的-1 倍、8 月进一步回升至-0.76 倍标准差。
报告摘要
聚焦大类资产配置月度展望:静待破局。价格周期方面,我们仍预计 6 月为年内 PPI 同比高点、8 月根据高频模拟显示,预计降至 3.4%。8-9 月本属红利日历效应的平淡窗口,但展望 9 月,风偏、外围流动性与中债利率等因子共振,红利得分或继续回升,模型提示由 8 月的 56%进一步提升至 63.4%。(2)拥挤度(中证红利成交额占全 A 比重)自 6 月的滚动三年-1.5 倍标准差回升至 7 月的-1 倍、8 月进一步回升至-0.76 倍标准差。
核心要点
- 内容概览：市场表现与关键驱动
- 行业结构与投资主题
- 策略方向与风险关注
报告信息
- 文件全名
- 《广发证券-大类资产配置月度展望：静待破局-260903.pdf》
- 核心数据
- 价格周期方面,我们仍预计 6 月为年内 PPI 同比高点、8 月根据高频模拟显示,预计降至 3.4%
- 8-9 月本属红利日历效应的平淡窗口,但展望 9 月,风偏、外围流动性与中债利率等因子共振,红利得分或继续回升,模型提示由 8 月的 56%进一步提升至 63.4%
- (2)拥挤度(中证红利成交额占全 A 比重)自 6 月的滚动三年-1.5 倍标准差回升至 7 月的-1 倍、8 月进一步回升至-0.76 倍标准差
- 核心议题
常见问题
《大类资产配置月度展望:静待破局》主要包含哪些内容?
聚焦大类资产配置月度展望:静待破局。价格周期方面,我们仍预计 6 月为年内 PPI 同比高点、8 月根据高频模拟显示,预计降至 3.4%。8-9 月本属红利日历效应的平淡窗口,但展望 9 月,风偏、外围流动性与中债利率等因子共振,红利得分或继续回升,模型提示由 8 月的 56%进一步提升至 63.4%。(2)拥挤度(中证红利成交额占全 A 比重)自 6 月的滚动三年-1.5 倍标准差回升至 7 月的-1 倍、8 月进一步回升至-0.76 倍标准差。核心数据:价格周期方面,我们仍预计 6 月为年内 PPI 同比高点、8 月根据高频模拟显示,预计降至 3.4%;8-9 月本属红利日历效应的平淡窗口,但展望 9 月,风偏、外围流动性与中债利率等因子共振,红利得分或继续回升,模型提示由 8 月的 56%进一步提升至 63.4%;(2)拥挤度(中证红利成交额占全 A 比重)自 6 月的滚动三年-1.5 倍标准差回升至 7 月的-1 倍、8 月进一步回升至-0.76 倍标准差。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由广发证券发布,发布于 2026 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2026 年。
这份报告是免费的吗?如何获取?
本报告为付费报告,可在资料宝站内下单后获取完整内容。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了就业、通胀、黄金、大类资产配置月度展望等议题。
继续阅读
查看全部 →