聚焦电力设备与新能源行业研究:储能锂电遭“莫须有”利空建议抄底,AIDC积极催化密集。对此报告认为:1)近期海外储能需求保持旺盛、国内即将进入下半年并网高峰,与当前储能电芯排产爆单相互印证;2)报告预计 2027 年储能需求仍将保持较快增长,当前没有任何站得住脚的看空理由;3)锂电产业链大部分环节格局优化,新建产能有序释放,健康的供需关系及盈利水平有望维持;4)坚定看好旺季产业链量价齐升与 Q2/Q3 强势业绩共振!本周新疆发布 2027 年上半年风光机制电价竞价结果,均较 2026 年上涨,尤其是光伏大涨 73%至 0.259 元/度。电网:思源电气 Q2 实现归母 9.4 亿元,同比+10.7%,增速放缓主要受汇兑损失及子公司股份减少影响,26Q3 起公司收入/利润增长有望加速释放,持续推荐。
聚焦电力设备与新能源行业研究:储能锂电遭“莫须有”利空建议抄底,AIDC积极催化密集。对此报告认为:1)近期海外储能需求保持旺盛、国内即将进入下半年并网高峰,与当前储能电芯排产爆单相互印证;2)报告预计 2027 年储能需求仍将保持较快增长,当前没有任何站得住脚的看空理由;3)锂电产业链大部分环节格局优化,新建产能有序释放,健康的供需关系及盈利水平有望维持;4)坚定看好旺季产业链量价齐升与 Q2/Q3 强势业绩共振!本周新疆发布 2027 年上半年风光机制电价竞价结果,均较 2026 年上涨,尤其是光伏大涨 73%至 0.259 元/度。电网:思源电气 Q2 实现归母 9.4 亿元,同比+10.7%,增速放缓主要受汇兑损失及子公司股份减少影响,26Q3 起公司收入/利润增长有望加速释放,持续推荐。
聚焦电力设备与新能源行业研究:储能锂电遭“莫须有”利空建议抄底,AIDC积极催化密集。对此报告认为:1)近期海外储能需求保持旺盛、国内即将进入下半年并网高峰,与当前储能电芯排产爆单相互印证;2)报告预计 2027 年储能需求仍将保持较快增长,当前没有任何站得住脚的看空理由;3)锂电产业链大部分环节格局优化,新建产能有序释放,健康的供需关系及盈利水平有望维持;4)坚定看好旺季产业链量价齐升与 Q2/Q3 强势业绩共振!本周新疆发布 2027 年上半年风光机制电价竞价结果,均较 2026 年上涨,尤其是光伏大涨 73%至 0.259 元/度。电网:思源电气 Q2 实现归母 9.4 亿元,同比+10.7%,增速放缓主要受汇兑损失及子公司股份减少影响,26Q3 起公司收入/利润增长有望加速释放,持续推荐。核心数据:4)坚定看好旺季产业链量价齐升与 Q2/Q3 强势业绩共振!本周新疆发布 2027 年上半年风光机制电价竞价结果,均较 2026 年上涨,尤其是光伏大涨 73%至 0.259 元/度;电网:思源电气 Q2 实现归母 9.4 亿元,同比+10.7%,增速放缓主要受汇兑损失及子公司股份减少影响,26Q3 起公司收入/利润增长有望加速释放,持续推荐;锂电:1-7 月锂电累计排产同增 49%-63%,价格涨幅 10%-60%,近期隔膜、负极、VC、铝箔等环节价格逐步上涨,产业链反馈 8-9 月排产环比增幅预计加速,旺季量价齐升与 Q2/Q3 业绩高增共振,坚定看好板块行情,建议抄底。
本报告由国金证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
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重点分析了新能源、储能、电力、设备等议题。