量化配置视野：AI配置模型12月提升国内权益配比-251204-国金证券

报告摘要

过去一个月，国内各资产指数走势分化。股票方面表现不一，其中万得微盘股涨幅最大，上涨 4.40%，上证 50 下跌 1.33%，中证 2000 下跌 0.39%，沪深 300 下跌 2.38%，万得全 A 下跌 2.22%%，中证 1000 和中证 500 分别下跌 2.27%和

核心要点

4.05%。
10 月份 M1 同比数据报 6.2%，较上月下降 1%
10 月份 M2 同比数据报
8.2%，较上月下降 0.2%
10 月份 M1-M2 剪刀差为-2%，较上月下降 0.8%。
1 年国债利率上涨
1.91BP，6 个月国债利率上涨 8.38BP。
12 月份全球大类资产配置策略建议权重国债指数（60.18%）以及日经 225 指数（16.14%），沪深 300（1.55%），ICE

报告信息

文件全名: 《量化配置视野：AI配置模型12月提升国内权益配比-251204-国金证券-11页.pdf》
适合读者: 投资人行业研究员
核心数据: 信用方面，10 月份社会融资规模存量同比报 8.5%，较上月下降 0.2%。
12 月份全球大类资产配置策略建议权重国债指数（60.18%）以及日经 225 指数（16.14%），沪深 300（1.55%），ICE
图表 12：社会融资规模存量:同比(%) ............................................................. 6
图表 13：新增社会融资规模和新增人民币贷款细项(亿元) ........................................... 6
图表 14：新增社会融资规模和新增人民币贷款较去年同期差额(亿元) ................................. 6
核心议题: 债券国债信用债

常见问题

《量化配置视野：AI配置模型12月提升国内权益配比-251204-国金证券》主要包含哪些内容?

过去一个月，国内各资产指数走势分化。股票方面表现不一，其中万得微盘股涨幅最大，上涨 4.40%，上证 50 下跌 1.33%，中证 2000 下跌 0.39%，沪深 300 下跌 2.38%，万得全 A 下跌 2.22%%，中证 1000 和中证 500 分别下跌 2.27%和核心数据:信用方面，10 月份社会融资规模存量同比报 8.5%，较上月下降 0.2%。;12 月份全球大类资产配置策略建议权重国债指数（60.18%）以及日经 225 指数（16.14%），沪深 300（1.55%），ICE;图表 12：社会融资规模存量:同比(%) ............................................................. 6。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由国金证券发布,发布于 2025 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2025 年,全文约 11。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合投资人、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了债券、国债、信用债等议题。