东海证券-电子行业2026年投资策略：AI全面共振、国产加速出击-251222

报告摘要

电电电电电电电电电电电电电电电S0630523060001 电电电电电djwei@longone.com.cn ➢ 当前半导体行业整体周期向上，行业结构上以AI、存储、设备等细分赛道高增长为主，2026年上半年或大概率延续结构性高增长趋势，

核心要点

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➢ 当前半导体行业整体周期向上，行业结构上以AI、存储、设备等细分赛道高增长为主，2026年上半年或大概率延续结构性高增长趋势，
2025Q1-Q3同比为4.99%，硅片销量2025年整体延续上升趋势。
率会延续结构性复苏趋势，后期需要密切关注存储价格变化、AI持续性投资、需求复苏的持续性力度。
➢ 2025年AI呈现从云服务器到端侧的全面共振，AI在短期或存在投资过热等分歧，但长期高速增长趋势不容置疑，可以长期持续关注AI服
球存在AI投资过热的分歧，但长期增长趋势不改。
➢ 展望2026年：2026年上半年行业大概率周期继续向上，结构性增长机遇依然在AI服务器、AI端侧、设备材料等细分赛道

报告信息

文件全名: 《东海证券-电子行业2026年投资策略：AI全面共振、国产加速出击-251222.pdf》
适合读者: 战略规划行业研究员
核心数据: （2）AI产业规模与AI服务器未来5年或继续保持高速增长；
➢ 当前半导体行业整体周期向上，行业结构上以AI、存储、设备等细分赛道高增长为主，2026年上半年或大概率延续结构性高增长趋势，
能源车、机器人等产业高增长为主，驱动半导体需求增长。
全球半导体产品销售额2025年1-10月份累计同比为21.19%，硅片出货面积
2025Q1-Q3同比为4.99%，硅片销量2025年整体延续上升趋势。
核心议题: PCB

常见问题

《东海证券-电子行业2026年投资策略：AI全面共振、国产加速出击-251222》主要包含哪些内容?

电电电电电电电电电电电电电电电S0630523060001 电电电电电djwei@longone.com.cn ➢ 当前半导体行业整体周期向上，行业结构上以AI、存储、设备等细分赛道高增长为主，2026年上半年或大概率延续结构性高增长趋势，核心数据:（2）AI产业规模与AI服务器未来5年或继续保持高速增长；;➢ 当前半导体行业整体周期向上，行业结构上以AI、存储、设备等细分赛道高增长为主，2026年上半年或大概率延续结构性高增长趋势，;能源车、机器人等产业高增长为主，驱动半导体需求增长。。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由东海证券发布,发布于 2025 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2025 年,全文约 73。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合战略规划、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了PCB等议题。