Alpha掘金系列之十九：基于Mamba2模型的端到端选股框架-251125-国金证券

报告摘要

从 SSM, Mamba 到 Mamba2 模型本文创新性地将 Mamba-2 模型加入整体模型架构，该模型通过 SSD 把 SSM 计算重写为矩阵乘+少量结构化算子，既继承 Mamba 的“选择性状态压缩”，又在系统层面获得与 GPU 硬件高度匹配的输入输出优势，形成“表达力-效率-可扩

核心要点

9.99%、12.20%和 20.65%，信息比率分别为 1.88、2.24 和 3.31
1、以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在时效的风险。
2、策略通过一定的假设通过历史数据回测得到，当交易成本提高或其他条件改变时，可能导致策略收益下降甚至出
1.1 结构化状态空间模型（SSM）

报告信息

文件全名: 《Alpha掘金系列之十九：基于Mamba2模型的端到端选股框架-251125-国金证券-19页.pdf》
适合读者: 投资人行业研究员
核心数据: “截面信号”相关性约 70%–80%，这意味着二者并非冗余：通过模型-频率的合成（如日频+60 分/30 分、GRU+Mamba2）
据此搭建的三大宽基的指数增强策略均取得显著超额，沪深 300、中证 500、中证 1000 指增策略的年化超额分别达到
9.99%、12.20%和 20.65%，信息比率分别为 1.88、2.24 和 3.31；
2、策略通过一定的假设通过历史数据回测得到，当交易成本提高或其他条件改变时，可能导致策略收益下降甚至出
核心议题: 沪深

常见问题

《Alpha掘金系列之十九：基于Mamba2模型的端到端选股框架-251125-国金证券》主要包含哪些内容?

从 SSM, Mamba 到 Mamba2 模型本文创新性地将 Mamba-2 模型加入整体模型架构，该模型通过 SSD 把 SSM 计算重写为矩阵乘+少量结构化算子，既继承 Mamba 的“选择性状态压缩”，又在系统层面获得与 GPU 硬件高度匹配的输入输出优势，形成“表达力-效率-可扩核心数据:“截面信号”相关性约 70%–80%，这意味着二者并非冗余：通过模型-频率的合成（如日频+60 分/30 分、GRU+Mamba2）;据此搭建的三大宽基的指数增强策略均取得显著超额，沪深 300、中证 500、中证 1000 指增策略的年化超额分别达到;9.99%、12.20%和 20.65%，信息比率分别为 1.88、2.24 和 3.31；。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由国金证券发布,发布于 2025 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2025 年,全文约 19。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合投资人、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了沪深等议题。