量化行业配置：行业超预期增强策略今年累计超额达到9.51%-251106-国金证券

报告摘要

过去一个月，国内主要市场指数涨跌不一，上证 50 上涨 0.76%，沪深 300、国证 2000、中证 1000、中证 500 分别下跌 0.00%、-0.45%、-0.90%、-1.10%。行业指数上涨偏多，在中信一级行业中有 20 个行业上涨，煤炭、石油石化、有

核心要点

0.78%%和 2.32%的多头超额收益。
今年以来，质量、分析师预期、超预期和调研活动因子 IC 为正，其 IC 均值分别达到 4.15%、5.04%、2.37%和 8.67%
各因子在多空收益方面也有突出表现，其中质量、分析师预期和超预期因子的多空收益分别达到 21.70%、15.29%和
14.15%
盈利、质量、分析师预期、超预期和调研活动因子全年来看也能带来正的多头超额收益，分别达到 4.60%、
6.63%、4.97%、7.37%和 5.13%。
行业的盈利和质量得分也都大幅改善，同时分析师预期也有所上升，总排名为第五
计算机行业的分析师预期与超预期得分不高，因此并未得到超预期增强策略的推荐。

报告信息

文件全名: 《量化行业配置：行业超预期增强策略今年累计超额达到9.51%-251106-国金证券-11页.pdf》
适合读者: 投资人行业研究员
核心数据: 过去一个月，国内主要市场指数涨跌不一，上证 50 上涨 0.76%，沪深 300、国证 2000、中证 1000、中证 500 分别下
跌 0.00%、-0.45%、-0.90%、-1.10%。
色金属、电力及公用事业、银行等行业指数涨幅靠前，其中煤炭行业指数涨幅最大，月涨幅达 9.87%。
传媒的行业指数涨跌幅靠后，月涨跌幅分别为-4.00%、-4.24%、-5.71%。
十月因子表现从 IC 上来看表现一般，仅在多头超额收益方面超预期因子与调研活动因子收益为正，上个月分别达到
核心议题: 上证沪深

常见问题

《量化行业配置：行业超预期增强策略今年累计超额达到9.51%-251106-国金证券》主要包含哪些内容?

过去一个月，国内主要市场指数涨跌不一，上证 50 上涨 0.76%，沪深 300、国证 2000、中证 1000、中证 500 分别下跌 0.00%、-0.45%、-0.90%、-1.10%。行业指数上涨偏多，在中信一级行业中有 20 个行业上涨，煤炭、石油石化、有核心数据:过去一个月，国内主要市场指数涨跌不一，上证 50 上涨 0.76%，沪深 300、国证 2000、中证 1000、中证 500 分别下;跌 0.00%、-0.45%、-0.90%、-1.10%。;色金属、电力及公用事业、银行等行业指数涨幅靠前，其中煤炭行业指数涨幅最大，月涨幅达 9.87%。。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由传媒和非银行发布,发布于 2025 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2025 年,全文约 11。

这份报告是免费的吗?如何获取?

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这份报告适合哪些读者?

适合投资人、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了上证、沪深等议题。