量化配置视野：AI配置模型国债和黄金配置比例提升-251106-国金证券

报告摘要

过去一个月，国内各资产指数走势分化。股票方面表现不一，其中万得微盘股涨幅最大，上涨 5.83%，上证 50 上涨 1.00%，中证 2000 上涨 0.37%，沪深 300 上涨 0.19%，万得全 A 微跌 0.04%，中证 1000 和中证 500 分别下跌 0.86%和

核心要点

1.03%。
35296 亿元，较去年同期下降 2338 亿元。
9 月份 M1 同比数据报 7.2%，较上月上升 1.2%
9 月份 M2 同比数据报 8.4%，
9 月份 M1-M2 剪刀差为-1.2%，较上月上升 1.6%。
1 年国债利率上涨
1.78BP，3 个月国债利率下降 4.3BP。
11 月份全球大类资产配置策略建议权重国债指数（64.07%）以及日经 225 指数（9.18%），纳斯达克（0.31 %），

报告信息

文件全名: 《量化配置视野：AI配置模型国债和黄金配置比例提升-251106-国金证券-11页.pdf》
适合读者: 投资人行业研究员
核心数据: 但此变化我们判断是由于国庆中秋假期效应带来的环比回落，后续在国内
信用方面，9 月份社会融资规模存量同比报 8.7%，较上月下降 0.1%。
11 月份全球大类资产配置策略建议权重国债指数（64.07%）以及日经 225 指数（9.18%），纳斯达克（0.31 %），
图表 12：社会融资规模存量:同比(%) .............................................................. 6
图表 13：新增社会融资规模和新增人民币贷款细项(亿元) ............................................ 6
核心议题: 债券国债信用债

常见问题

《量化配置视野：AI配置模型国债和黄金配置比例提升-251106-国金证券》主要包含哪些内容?

过去一个月，国内各资产指数走势分化。股票方面表现不一，其中万得微盘股涨幅最大，上涨 5.83%，上证 50 上涨 1.00%，中证 2000 上涨 0.37%，沪深 300 上涨 0.19%，万得全 A 微跌 0.04%，中证 1000 和中证 500 分别下跌 0.86%和核心数据:但此变化我们判断是由于国庆中秋假期效应带来的环比回落，后续在国内;信用方面，9 月份社会融资规模存量同比报 8.7%，较上月下降 0.1%。;11 月份全球大类资产配置策略建议权重国债指数（64.07%）以及日经 225 指数（9.18%），纳斯达克（0.31 %），。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由国金证券发布,发布于 2025 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2025 年,全文约 11。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合投资人、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了债券、国债、信用债等议题。