量化点评报告：十一月配置建议，关注小盘%2b价值的均衡配置-251103-国盛证券

报告摘要

十一月配置建议：关注小盘+价值的均衡配置 1）A 股：中等赔率-中高胜率品种。基于 ERP 和 DRP 的标准化数值等权

核心要点

2025 年 11
10 月 FOMC 会议公
近期拥挤度大幅消化，呈现出“强趋势-低拥挤”的特征，配置价值有所修
质量风格趋势较弱：当前质量因子为高赔率-弱趋势
-中等拥挤，配置价值下降，需等待其右侧趋势确认
仍处于“强趋势-低拥挤”象限的行业较少，
综合行业的景气度-趋势-拥挤度判断框架
2011 年以来年化收益 6.8%，最大回撤 2.9%，2014 年以来年化收益 7.4%，

报告信息

文件全名: 《量化点评报告：十一月配置建议，关注小盘%2b价值的均衡配置-251103-国盛证券-11页.pdf》
适合读者: 投资人行业研究员
核心数据: 率策略当前的配置建议为：泛权益类 7.8%、黄金 2.0%、债券 90.2%。
中国主权 CDS 指标小幅上行，使得 A 股胜率下降至 10%。
债券胜率指标由于 CDS 上行回正到 3%，处于中等
美股 AIAE 指标当前处于 55%的历史
告意外信号显示政策宽松不及预期，使得流动性指数转负，位于-20%的中
核心议题: A 股沪深美股

常见问题

《量化点评报告：十一月配置建议，关注小盘%2b价值的均衡配置-251103-国盛证券》主要包含哪些内容?

十一月配置建议：关注小盘+价值的均衡配置 1）A 股：中等赔率-中高胜率品种。基于 ERP 和 DRP 的标准化数值等权核心数据:率策略当前的配置建议为：泛权益类 7.8%、黄金 2.0%、债券 90.2%。;中国主权 CDS 指标小幅上行，使得 A 股胜率下降至 10%。;债券胜率指标由于 CDS 上行回正到 3%，处于中等。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由国盛证券发布,发布于 2025 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2025 年,全文约 11。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合投资人、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了A 股、沪深、美股等议题。