结合分析师预期和宏观周期的DTW相似性财务预测模型-251123-招商证券

报告摘要

结合分析师预期和宏观周期的 DTW 相似性财务预测模型过往的财务预测模型主要从基本面维度出发，基于三张表、DCF 模型等预测公司业绩，本报告从财务形态相似性角度，通过 DTW 距离算法，寻找历

核心要点

2025 年 11 月 23 日
结合分析师预期和宏观周期的 DTW 相似性财务预测模型
1.78%，超额回撤不到 11%。
引入分析师一致预期数据，以增量信息的形式改善 DTW 财务预测因子，
可以发现，分析师预期净利润增速和真实利润增速
3、结合一致预期数据的 DTW 财务预测因子在其他股票池的表现 ................ 19
4、结合经济、利率、信用三维度宏观周期的 DTW 财务预测因子 ................ 30
图 14：分析师一致预期归母净利润环比增速和实际增速的相关系数及累计值 18

报告信息

文件全名: 《结合分析师预期和宏观周期的DTW相似性财务预测模型-251123-招商证券-35页.pdf》
适合读者: 投资人行业研究员
核心数据: 结合分析师预期和宏观周期的 DTW 相似性财务预测模型
过往的财务预测模型主要从基本面维度出发，基于三张表、DCF 模型等预
史相似形态的财务片段，进而给出股票未来业绩预测。
在上证 50 成分股中取得了比较高的胜率和准确性，预测净利润 TTM 同比
变化率和环比变化率的胜率分别能够达到 80%和 70%。
核心议题: 上证

常见问题

《结合分析师预期和宏观周期的DTW相似性财务预测模型-251123-招商证券》主要包含哪些内容?

结合分析师预期和宏观周期的 DTW 相似性财务预测模型过往的财务预测模型主要从基本面维度出发，基于三张表、DCF 模型等预测公司业绩，本报告从财务形态相似性角度，通过 DTW 距离算法，寻找历核心数据:结合分析师预期和宏观周期的 DTW 相似性财务预测模型;过往的财务预测模型主要从基本面维度出发，基于三张表、DCF 模型等预;史相似形态的财务片段，进而给出股票未来业绩预测。。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由招商证券发布,发布于 2025 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2025 年,全文约 35。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合投资人、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了上证等议题。