电力设备与新能源行业研究：算力与降碳合力驱动，全球电力源网共振，电新景气开新篇-251109-国金证券

报告摘要

整体观点：全球缺电逻辑持续发酵，国内再迎顶层设计文件。 AI 算力对电力需求的迫切性，叠加全球绝大部分国家降低碳排放的诉求，将合力驱动未来 3-5 年全球范围内清洁电源、新型电网建设的大周期；

核心要点

25 年特高压已核准
2 交 2 直，今年仍有 1 直 2 交待核准，特高压招标望显著提速
787 亿元，同比+20%，主网建设稳步推进
128 套电解槽+40 吨钛
以全球视角展望未来三到五年的电新板块投资，
11 月 8 日，国务院新闻办公室发布《碳达峰碳中和的中国行动》白皮书，白皮书指出要坚定不移推进碳达峰碳中和，
综合来看，在明确的政策导向与持续的制度创新下，新能源与储能已形成螺旋式上升的必然趋势。
11 月 4 日，根据《韩国经济日报》报道，韩国电池制造商三星 SDI 与特斯拉已达成一项储能电池供应协议。

报告信息

文件全名: 《电力设备与新能源行业研究：算力与降碳合力驱动，全球电力源网共振，电新景气开新篇-251109-国金证券-15页.pdf》
适合读者: 战略规划行业研究员
核心数据: 块：玻璃、低成本硅料、高效电池/组件、第二增长曲线，此外，市场活跃背景下建议关注钙钛矿/叠层等新技术。
磷酸铁锂供需两旺，动力电芯需求显著增长且主流企业维持满产满销，磷酸铁
锂动力型均价较上周上涨 4.19%；
连工作方案，风电规划 35.8GW 且海风占比超 90%，看好“十五五”沿海省份工业脱碳带动海风景气持续向上。
光伏：临近年底，产业链排产季节性走弱，但 11 月各环节排产环比降幅小于前期预测，组件端排产 51GW，环比-4%；
核心议题: 氢能燃料电池绿氢

常见问题

《电力设备与新能源行业研究：算力与降碳合力驱动，全球电力源网共振，电新景气开新篇-251109-国金证券》主要包含哪些内容?

整体观点：全球缺电逻辑持续发酵，国内再迎顶层设计文件。 AI 算力对电力需求的迫切性，叠加全球绝大部分国家降低碳排放的诉求，将合力驱动未来 3-5 年全球范围内清洁电源、新型电网建设的大周期；核心数据:块：玻璃、低成本硅料、高效电池/组件、第二增长曲线，此外，市场活跃背景下建议关注钙钛矿/叠层等新技术。;磷酸铁锂供需两旺，动力电芯需求显著增长且主流企业维持满产满销，磷酸铁;锂动力型均价较上周上涨 4.19%；。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由国金证券发布,发布于 2025 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2025 年,全文约 15。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合战略规划、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了氢能、燃料电池、绿氢等议题。