信息技术产业行业月报：9M2025+AI落地观察，多模态拐点，入口之战，关注应用-251016-国金证券

报告摘要

计算机行业观点：近一个月，多模态模型发展风起云涌，对此我们认为，1）Sora2 及 Sora App 的问世某种程度上意味着多模态 AI 基模已抵近“GPT-3.5 时刻”。这一观点其一蕴含了我们对于音画同出、相对可靠的物理一致

核心要点

1.1 谁在吸引 AI 产品用户的注意力？
1.2 什么样的 AI 产品变现能力最强？
1.3 国内 AI 大模型招投标需求如何？
1.4 上市公司 AI 商业化进度如何？

报告信息

文件全名: 《信息技术产业行业月报：9M2025+AI落地观察，多模态拐点，入口之战，关注应用-251016-国金证券-20页.pdf》
适合读者: 战略规划行业研究员
核心数据: 电子行业观点：博通 AI 业绩超预期，ASIC 增长强劲。
博通 AI 业绩超预期，ASIC 增长强劲，下游云厂商加大 AI
Meta 计划到 2028 年之前，在美国建设数据中心和其他基础设施方面的投入将“至少达到 6000
亿美元”，Meta 在 2025 年资本开支预计为 660-720 亿美元，意味着未来三年将大幅增加资本开支。
席执行官 Sam Altman 近期表示，鉴于其最新模型 GPT-5 的需求不断增长，该公司正在优先考虑计算能力问题，
核心议题: 大模型LLMGPTChatGPT

常见问题

《信息技术产业行业月报：9M2025+AI落地观察，多模态拐点，入口之战，关注应用-251016-国金证券》主要包含哪些内容?

计算机行业观点：近一个月，多模态模型发展风起云涌，对此我们认为，1）Sora2 及 Sora App 的问世某种程度上意味着多模态 AI 基模已抵近“GPT-3.5 时刻”。这一观点其一蕴含了我们对于音画同出、相对可靠的物理一致核心数据:电子行业观点：博通 AI 业绩超预期，ASIC 增长强劲。;博通 AI 业绩超预期，ASIC 增长强劲，下游云厂商加大 AI;Meta 计划到 2028 年之前，在美国建设数据中心和其他基础设施方面的投入将“至少达到 6000。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由国金证券发布,发布于 2025 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2025 年,全文约 20。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合战略规划、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了大模型、LLM、GPT、ChatGPT等议题。