心泰医疗(2291.HK)现有管线护城河深，第二增长曲线放量在即，可降解封堵器内资龙头，瓣膜高速增长-250930-国泰海通证券

报告摘要

首次覆盖给予评级为增持评级。 0.89/1.15/1.45 元，参考可比公司 2025 年平均 PE 50.8X，考虑公司产品布局完善，以及公司近年新业务板块发展较好，给予 2025 年目

核心要点

1.2. 公司各版块业绩持续增长，高毛利率产品持续发力 ............................ 4
1.3. 强大的研发、生产和商业化平台，为持续增长保驾护航..................... 5
2. 结构性心脏病介入赛道高景气，国内外市场持续增长............................... 6
2.1. 结构性心脏病介入治疗日益取代手术治疗 ............................................ 6
2.2. 先天性心脏病封堵器市场持续扩增，中国市场潜力巨大..................... 7
2.2.1. 中国先天性心脏病封堵器市场规模 2021-2025 年 CAGR 达 11.5%，
2.2.2. 截至 2025 年 8 月，心泰医疗已推出 IV 代房间隔缺损封堵器产品
2.3. 心源性卒中封堵器加速发展，市场关注度高 ...................................... 11

报告信息

文件全名: 《心泰医疗(2291.HK)现有管线护城河深，第二增长曲线放量在即，可降解封堵器内资龙头，瓣膜高速增长-250930-国泰海通证券-28页.pdf》
适合读者: 战略规划行业研究员
核心数据: 手术渗透率低，市场潜力大，2021-2025 年 CAGR 预计达 69.8%。
2.2.1. 中国先天性心脏病封堵器市场规模 2021-2025 年 CAGR 达 11.5%，
2.3.1. 2025 年中国心源性卒中封堵器市场规模预计达 19.43 亿元........ 11
可降解封堵器内资龙头，瓣膜高速增长
 现有管线护城河深，第二增长曲线放量在即
核心议题: 医疗器械

常见问题

《心泰医疗(2291.HK)现有管线护城河深，第二增长曲线放量在即，可降解封堵器内资龙头，瓣膜高速增长-250930-国泰海通证券》主要包含哪些内容?

首次覆盖给予评级为增持评级。 0.89/1.15/1.45 元，参考可比公司 2025 年平均 PE 50.8X，考虑公司产品布局完善，以及公司近年新业务板块发展较好，给予 2025 年目核心数据:手术渗透率低，市场潜力大，2021-2025 年 CAGR 预计达 69.8%。;2.2.1. 中国先天性心脏病封堵器市场规模 2021-2025 年 CAGR 达 11.5%，;2.3.1. 2025 年中国心源性卒中封堵器市场规模预计达 19.43 亿元........ 11。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由国泰海通证券发布,发布于 2025 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2025 年,全文约 28。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合战略规划、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了医疗器械等议题。