量化信用策略：银行次级债组合有多强？-251019-国金证券

报告摘要

本周模拟组合收益悉数回升，且多数信用风格组合收益高于利率风格。利率风格组合中，二级超长型、城投超长型策略周度收益位居前列，读数分别为 0.34%、0.28%；

核心要点

一、组合策略收益跟踪
33.6bp 至 0.47%，其中，二级超长型策略大幅反弹，单周收益读数高达 0.65%。
二、信用策略超额收益跟踪
11.1bp。
10.0
2.0 0.31
0.29
0.02

报告信息

文件全名: 《量化信用策略：银行次级债组合有多强？-251019-国金证券-11页.pdf》
适合读者: 投资人行业研究员
核心数据: 略周度收益位居前列，读数分别为 0.34%、0.28%；
分别达到 0.65%、0.41%。
上行 3.6bp 至 0.12%，为 8 月以来最高点；
城投重仓组合周度平均收益升至 0.22%，环比上涨约 12.1bp，其中，久
期、哑铃型策略收益均达到 0.25%以上，不过近三周回暖行情仍难以弥补 9 月下旬的跌幅，哑铃型组合近四周累计收
核心议题: 证券银行利率

常见问题

《量化信用策略：银行次级债组合有多强？-251019-国金证券》主要包含哪些内容?

本周模拟组合收益悉数回升，且多数信用风格组合收益高于利率风格。利率风格组合中，二级超长型、城投超长型策略周度收益位居前列，读数分别为 0.34%、0.28%；核心数据:略周度收益位居前列，读数分别为 0.34%、0.28%；;分别达到 0.65%、0.41%。;上行 3.6bp 至 0.12%，为 8 月以来最高点；。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由国金证券发布,发布于 2025 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2025 年,全文约 11。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合投资人、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了证券、银行、利率等议题。