量化信用策略：票息策略的线索-251026-国金证券

报告摘要

本周模拟组合收益普遍回落，但信用风格组合收益基本高于利率风格。利率风格组合中，城投超长型、产业超长型策略回撤较小，周度收益分别为-0.03%、-0.04%；

核心要点

一、组合策略收益跟踪
二、信用策略超额收益跟踪
5.1bp，基于上述策略追涨近期应有不小获利，但波动回调的可能性也大于其他策略，相比之下，低波动组合中收益
10.0
2.0 0.19
0.19
0.12
0.29

报告信息

文件全名: 《量化信用策略：票息策略的线索-251026-国金证券-11页.pdf》
适合读者: 投资人行业研究员
核心数据: 略回撤较小，周度收益分别为-0.03%、-0.04%；
信用风格存单重仓组合周度收益均值下行 5.7bp 至 0.07%，连续四周取得正收
城投重仓组合周度平均收益降至 0.18%，是环比降幅最小的策略类型，尤其是城投久期、哑铃
型组合收益分别为 0.19%、0.25%，中长端、超长端普信债有追涨行情；
超长债重仓策略收益边际回落至 0.3%，其中，
核心议题: 证券利率

常见问题

《量化信用策略：票息策略的线索-251026-国金证券》主要包含哪些内容?

本周模拟组合收益普遍回落，但信用风格组合收益基本高于利率风格。利率风格组合中，城投超长型、产业超长型策略回撤较小，周度收益分别为-0.03%、-0.04%；核心数据:略回撤较小，周度收益分别为-0.03%、-0.04%；;信用风格存单重仓组合周度收益均值下行 5.7bp 至 0.07%，连续四周取得正收;城投重仓组合周度平均收益降至 0.18%，是环比降幅最小的策略类型，尤其是城投久期、哑铃。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由国金证券发布,发布于 2025 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2025 年,全文约 11。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合投资人、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了证券、利率等议题。