量化点评报告：行业轮动模型由高切低，增配顺周期板块-251015-国盛证券

报告摘要

根据景气度-趋势-拥挤度框架，我们有“ 强趋势-低拥挤”和“ 高景气-强趋趋势模型本月推荐农业、传媒、轻工和通信等行业，TMT 中电子已进入高拥挤行列，需警惕风险；

核心要点

2025 年 10
根据景气度-趋势-拥挤度框架，我们有“ 强趋势-低拥挤”和“ 高景气-强趋
趋势模型本月推荐农业、传媒、轻工和通信等行
2024 年出现 RS>90 的行业有：煤炭、
《量化分析报告：择时雷达六面图：本周综合分数仍
② 行业轮动模型：景气度-趋势-拥挤度框架。
10 月行业配置组合权重为：
2025 年截止 9

报告信息

文件全名: 《量化点评报告：行业轮动模型由高切低，增配顺周期板块-251015-国盛证券-10页.pdf》
适合读者: 投资人行业研究员
核心数据: 电新 19%、传媒 16%、计算机 12%、化工 11%、地产 9%、家电 7%、
通信 7%、农业 7%、轻工 7%、商贸零售 6%。
③ 策略跟踪：行业 ETF 组合相对中证 800 超额 15.4%。
全 A 指数超额 2.8%，ETF 组合相对中证 800 超额 15.4%，叠加 PB-ROE
选股组合后相对 Wind 全 A 指数超额 5.5%。
核心议题: 创业板

常见问题

《量化点评报告：行业轮动模型由高切低，增配顺周期板块-251015-国盛证券》主要包含哪些内容?

根据景气度-趋势-拥挤度框架，我们有“ 强趋势-低拥挤”和“ 高景气-强趋趋势模型本月推荐农业、传媒、轻工和通信等行业，TMT 中电子已进入高拥挤行列，需警惕风险；核心数据:电新 19%、传媒 16%、计算机 12%、化工 11%、地产 9%、家电 7%、;通信 7%、农业 7%、轻工 7%、商贸零售 6%。;③ 策略跟踪：行业 ETF 组合相对中证 800 超额 15.4%。。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由国盛证券发布,发布于 2025 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2025 年,全文约 10。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合投资人、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了创业板等议题。