大类资产配置模型月报：黄金再创新高，基于宏观因子的资产配置策略本月收益0.48%25-251016-国泰海通证券

报告摘要

量化资产配置策略简介：此前我们已经完成了 Black-Litterman、风险平价、宏观因子 3 个基础资产配置模型的开发，并使用上述模型 zhuhuidong@gtht.com

核心要点

2.2. 全球资产 BL 策略与风险平价策略效果跟踪 ......................................... 9
1. 大类资产走势回顾
1.1. 资产收益表现回顾
9 月（2025-09-01 到 2025-09-30）
1.2. 资产相关性跟踪

报告信息

文件全名: 《大类资产配置模型月报：黄金再创新高，基于宏观因子的资产配置策略本月收益0.48%25-251016-国泰海通证券-17页.pdf》
适合读者: 投资人行业研究员
核心数据: 方面，8 月 CPI 同比降至-0.4%，核心 CPI 回升至 0.9%；
2025 年以来，国内资产 BL 策略 1 的 9 月收益为 0.19%，2025 年收益为 3.58%；
内资产 BL 策略 2 的 9 月收益为 0.2%，2025 年收益为 3.18%；
策略的 9 月收益为 0.18%，2025 年收益为 3.12%；
9 月收益为 0.48%，2025 年收益为 3.42%。
核心议题: 资产配置

常见问题

《大类资产配置模型月报：黄金再创新高，基于宏观因子的资产配置策略本月收益0.48%25-251016-国泰海通证券》主要包含哪些内容?

量化资产配置策略简介：此前我们已经完成了 Black-Litterman、风险平价、宏观因子 3 个基础资产配置模型的开发，并使用上述模型 zhuhuidong@gtht.com核心数据:方面，8 月 CPI 同比降至-0.4%，核心 CPI 回升至 0.9%；;2025 年以来，国内资产 BL 策略 1 的 9 月收益为 0.19%，2025 年收益为 3.58%；;内资产 BL 策略 2 的 9 月收益为 0.2%，2025 年收益为 3.18%；。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由国泰海通证券发布,发布于 2025 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2025 年,全文约 17。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合投资人、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了资产配置等议题。