战胜基准系列(二)：如何用三ETF轮动策略跑赢沪深300-250912-浙商证券

报告摘要

为显性化宏观环境对风格配置的指导意义，我们透过经典美林时钟、普林格周期、宏执业证书号：S1230524070005 liaojingchi@stocke.com.cn

核心要点

分析师：廖静池
分析师：王大霁
展望四季度，在美联储降息几乎板上钉钉、出口增速预期回落、执业证书号：S1230524060002
分析师：高旗胜
2014 年至今，模拟组合累计收益率为 379.9%，相对偏股混合基金指数的累
0.44，夏普比为 0.73。
1 《A 股强于 H 股的格局或将
2 《增量资金如何塑造牛市风

报告信息

文件全名: 《战胜基准系列(二)：如何用三ETF轮动策略跑赢沪深300-250912-浙商证券-18页.pdf》
适合读者: 投资人行业研究员
核心数据: 传统的美林时钟基于经济增长和通胀，将经济周期划分为复苏、过热、滞胀、衰
苏期中证 2000 和创业板指仓位各占 50%，衰退期中证红利和中证 2000 仓位各占
2014 年至今，模拟组合累计收益率为 379.9%，相对偏股混合基金指数的累
年化收益率为 14.4%，年化超额收益率为 5.2%，信息比为
50%，复苏前期中证 2000 和创业板指的仓位各占 50%，复苏后期、过热期均满仓
核心议题: A 股沪深创业板

常见问题

《战胜基准系列(二)：如何用三ETF轮动策略跑赢沪深300-250912-浙商证券》主要包含哪些内容?

为显性化宏观环境对风格配置的指导意义，我们透过经典美林时钟、普林格周期、宏执业证书号：S1230524070005 liaojingchi@stocke.com.cn核心数据:传统的美林时钟基于经济增长和通胀，将经济周期划分为复苏、过热、滞胀、衰;苏期中证 2000 和创业板指仓位各占 50%，衰退期中证红利和中证 2000 仓位各占;2014 年至今，模拟组合累计收益率为 379.9%，相对偏股混合基金指数的累。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由相对偏股混合基金发布,发布于 2025 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2025 年,全文约 18。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合投资人、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了A 股、沪深、创业板等议题。