量化行业风格轮动及ETF策略(25年9月期)：维持中盘成长，聚焦周期和消费-国金证券-250908

报告摘要

行业风格配置建议及 ETF 组合：维持中盘成长，聚焦周期和消费随着中报的披露和投资者风险偏好处于相对高位，量化行业轮动模型最新一期模型优选周期（地产、建筑装饰、有色）+消费（农牧、食饮）板块，其中，地产、农牧、建筑装饰和食饮主要由基本面驱动，传媒、有色和电新主要由量价驱动。

核心要点

512200.OF
159825.OF
159745.OF
159736.OF
512980.OF
512400.OF
516160.OF
62.32

报告信息

文件全名: 《量化行业风格轮动及ETF策略(25年9月期)：维持中盘成长，聚焦周期和消费-国金证券-250908-10页.pdf》
适合读者: 投资人行业研究员
核心数据: 行业轮动模型跑赢了 6 个主要基准指数，包括行业等权、wind 全 A、沪深 300 等，超额收益均处于 5%-21%之间。
2025 年模型相对等权配置指数和 Wind 全 A 的月胜率分别达到 87.50%和 75.00%，相对指数均值的 5 年胜率维持在 70.00%。
图表 9：行业指数得分环比变化 .................................................................. 5
图表 12：风格指数得分环比变化 ................................................................. 6
核心议题: 股票市场沪深创业板

常见问题

《量化行业风格轮动及ETF策略(25年9月期)：维持中盘成长，聚焦周期和消费-国金证券-250908》主要包含哪些内容?

行业风格配置建议及 ETF 组合：维持中盘成长，聚焦周期和消费随着中报的披露和投资者风险偏好处于相对高位，量化行业轮动模型最新一期模型优选周期（地产、建筑装饰、有色）+消费（农牧、食饮）板块，其中，地产、农牧、建筑装饰和食饮主要由基本面驱动，传媒、有色和电新主要由量价驱动。核心数据:行业轮动模型跑赢了 6 个主要基准指数，包括行业等权、wind 全 A、沪深 300 等，超额收益均处于 5%-21%之间。;2025 年模型相对等权配置指数和 Wind 全 A 的月胜率分别达到 87.50%和 75.00%，相对指数均值的 5 年胜率维持在 70.00%。;图表 9：行业指数得分环比变化 .................................................................. 5。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由国金证券发布,发布于 2025 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2025 年,全文约 10。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合投资人、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了股票市场、沪深、创业板等议题。