机械行业：【燃机产业链】海外景气度专题，AIDC催化产业持续高景气，国内燃机／部件龙头空间打开-250905-浙商证券
AIDC催化产业持续高景气，国内燃机/部件龙头空间打开 wanghuajun@stocke.com.cn lisiyang@stock.com.cn
报告摘要
AIDC催化产业持续高景气，国内燃机/部件龙头空间打开 wanghuajun@stocke.com.cn lisiyang@stock.com.cn
核心要点
- 2、【从AI需求的视角看景气度】海外+国内资本开支加速增长，AIDC需求势不可挡
- 3、【从全球燃机龙头的视角看景气度】业绩+订单+盈利能力均呈现加速增长，在手积压已至2028年、产能供不应求
- 4、【从燃机部件龙头的视角看景气度】行业供不应求，推升盈利能力加速提升，产能弹性明显不足、国内产业链将充分受益
- 5、盈利预测：受益全球 AI 数据中心迅速扩张，全球燃气轮机行业景气度提升，在海外产能供给弹性不足的背景下，国内产业链迎来加速突破大机
- 投资建议
报告信息
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- 《机械行业：【燃机产业链】海外景气度专题，AIDC催化产业持续高景气，国内燃机／部件龙头空间打开-250905-浙商证券-30页.pdf》
- 适合读者
- 核心数据
- 其中核心部件——叶片：为燃气轮机成本占比大头，约35%左右。
- 1、3大视角探寻行业需求的景气度：2024年全球燃气轮机需求达55.5GW，同比增长38%，燃气轮机作为AI数据中心的主力电源，景气度持续加速。
- 2、【从AI需求的视角看景气度】海外+国内资本开支加速增长，AIDC需求势不可挡
- 2025H1北美4大CSP资本开支1555亿美元，同比增长 73%；
- 相比2024年56%同比增速再上台阶。
- 核心议题
常见问题
《机械行业：【燃机产业链】海外景气度专题，AIDC催化产业持续高景气，国内燃机／部件龙头空间打开-250905-浙商证券》主要包含哪些内容?
AIDC催化产业持续高景气，国内燃机/部件龙头空间打开 wanghuajun@stocke.com.cn lisiyang@stock.com.cn核心数据:其中核心部件——叶片：为燃气轮机成本占比大头，约35%左右。;1、3大视角探寻行业需求的景气度：2024年全球燃气轮机需求达55.5GW，同比增长38%，燃气轮机作为AI数据中心的主力电源，景气度持续加速。;2、【从AI需求的视角看景气度】海外+国内资本开支加速增长，AIDC需求势不可挡。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由浙商证券发布,发布于 2025 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2025 年,全文约 30。
这份报告是免费的吗?如何获取?
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
这份报告适合哪些读者?
适合投资人、行业研究员等读者参考。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了证券、宏观、利率等议题。
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