固定收益专题：低利率反转后的压力与应对——低利率时代资管机构之美国银行保险篇-250829-国盛证券

报告摘要

低利率时期美国银行资产配置主要有以下特点：美国银行收缩高风险敞口以被动防御，减持高风险资产，增持低风险资产。看，低利率前期美国银行持有证券类资产规模占比扩大，但其收入占

核心要点

10.7 年增长到 2022 年 12.265 年，表现出拉长久期的特点。
低利率后期转向 HTM 账户，在利率趋势下行期可以获得可观的债券投

报告信息

文件全名: 《固定收益专题：低利率反转后的压力与应对——低利率时代资管机构之美国银行保险篇-250829-国盛证券-14页.pdf》
适合读者: 投资人行业研究员
核心数据: 比下降，低利率后期贷款业务规模上升。
年的 72.4%左右逐渐降低至 2023 年的 63.8%，但仍长期保持 60%以
股票投资比例稳定维持在 75%
美国寿险债券投资加权平均久期呈现出增长态势，从 2007 年
10.7 年增长到 2022 年 12.265 年，表现出拉长久期的特点。
核心议题: 保险寿险保险业

常见问题

《固定收益专题：低利率反转后的压力与应对——低利率时代资管机构之美国银行保险篇-250829-国盛证券》主要包含哪些内容?

低利率时期美国银行资产配置主要有以下特点：美国银行收缩高风险敞口以被动防御，减持高风险资产，增持低风险资产。看，低利率前期美国银行持有证券类资产规模占比扩大，但其收入占核心数据:比下降，低利率后期贷款业务规模上升。;年的 72.4%左右逐渐降低至 2023 年的 63.8%，但仍长期保持 60%以;股票投资比例稳定维持在 75%。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由低利率时代资管机构之美国银行发布,发布于 2025 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2025 年,全文约 14。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合投资人、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了保险、寿险、保险业等议题。