电子行业投资策略：AI创新为主轴，顺周期%2b国产替代齐头并进-250924-天风证券
➢ 消费电子：看好苹链修复及AI硬件需求催化。 1. Apple 2025年9月15日发布 Apple Intelligence 新功能，硬件方面除了 iPhone 17 系列手机，亦有AirPods 和 Apple Watch 等多款产品发布，看好果链创新周期及估值修复。
报告摘要
➢ 消费电子：看好苹链修复及AI硬件需求催化。 1. Apple 2025年9月15日发布 Apple Intelligence 新功能，硬件方面除了 iPhone 17 系列手机，亦有AirPods 和 Apple Watch 等多款产品发布，看好果链创新周期及估值修复。
核心要点
- 分析师 程如莹 SAC执业证书编号：S1110521110002
- 2. 9 月 18 日 Meta 正式召开今年的 Meta Connect
- 3. GPU及AISC并驾齐驱，看好算力市场扩容。
- 1. 端侧AI SoC芯片公司受益于端侧AI硬件渗透率释放，25H1上半年业绩已体现高增长，叠加AI新品密集发布，后续展望
- 2. 存储涨价及AI服务器、PC、手机等带动存储容量快速升级，HBM、eSSD、RDIMM等高价值量产品渗透率持续提升，
- 3. 半导体、国产算力及自主可控等领域仍将是未来的长期趋势。
报告信息
- 文件全名
- 《电子行业投资策略：AI创新为主轴，顺周期%2b国产替代齐头并进-250924-天风证券-30页.pdf》
- 适合读者
- 核心数据
- 1. 端侧AI SoC芯片公司受益于端侧AI硬件渗透率释放，25H1上半年业绩已体现高增长，叠加AI新品密集发布，后续展望
- 景下，预计国内大模型开发企业与互联网平台或将逐步提高国产芯片的采购与使用规模。
- AI 服务器有望迎来新一轮增长期。
- 核心议题
常见问题
《电子行业投资策略：AI创新为主轴，顺周期%2b国产替代齐头并进-250924-天风证券》主要包含哪些内容?
➢ 消费电子：看好苹链修复及AI硬件需求催化。 1. Apple 2025年9月15日发布 Apple Intelligence 新功能，硬件方面除了 iPhone 17 系列手机，亦有AirPods 和 Apple Watch 等多款产品发布，看好果链创新周期及估值修复。核心数据:1. 端侧AI SoC芯片公司受益于端侧AI硬件渗透率释放，25H1上半年业绩已体现高增长，叠加AI新品密集发布，后续展望;景下，预计国内大模型开发企业与互联网平台或将逐步提高国产芯片的采购与使用规模。;AI 服务器有望迎来新一轮增长期。。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由天风证券发布,发布于 2025 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2025 年,全文约 30。
这份报告是免费的吗?如何获取?
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
这份报告适合哪些读者?
适合战略规划、行业研究员等读者参考。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了半导体、芯片等议题。
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