电子行业三季度策略：AI主线引领产业升级，国产替代加速-250908-中泰证券

报告摘要

【中泰电子】电子三季度策略：AI主线引领产王芳 S0740521120002，杨旭 S0740521120001，李雪峰 S0740522080004，康丽侠 S0740525040001，洪嘉琳S0740524090003，刘博文S0740524030001

核心要点

一、电子行业基本面持续向上
二、晶圆代工：先进制程关键时刻
三、光刻机：大国重器从0到1
四、设计板块：SoC&存储
五、数通PCB：受益算力需求爆发
六、果链：关税担忧落地，折叠屏+AI驱动成长

报告信息

文件全名: 《电子行业三季度策略：AI主线引领产业升级，国产替代加速-250908-中泰证券-55页.pdf》
适合读者: 战略规划行业研究员
核心数据: n 电子行业涨跌幅：25Q2电子（中信）指数累计上涨1%，跑输沪深300指数0.3%；
涨24.8%，跑赢沪深300指数13.9%。
n 年初以来电子细分板块涨跌幅（基于自选股票池计算）：PCB+86%、消费电子+37% 、半导体+22% 、 LED+11% 、被动元件
半导体细分板块来看，设计+32%、制造+22%，材料+15%，设备+15%，功率+9%，封测持平。
核心议题: 被动元件PCB

常见问题

《电子行业三季度策略：AI主线引领产业升级，国产替代加速-250908-中泰证券》主要包含哪些内容?

【中泰电子】电子三季度策略：AI主线引领产王芳 S0740521120002，杨旭 S0740521120001，李雪峰 S0740522080004，康丽侠 S0740525040001，洪嘉琳S0740524090003，刘博文S0740524030001核心数据:n 电子行业涨跌幅：25Q2电子（中信）指数累计上涨1%，跑输沪深300指数0.3%；;涨24.8%，跑赢沪深300指数13.9%。;n 年初以来电子细分板块涨跌幅（基于自选股票池计算）：PCB+86%、消费电子+37% 、半导体+22% 、 LED+11% 、被动元件。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由中泰证券发布,发布于 2025 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2025 年,全文约 55。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合战略规划、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了被动元件、PCB等议题。