大类资产配置研究系列(13)：商品择时及其在资产配置中的应用-250919-开源证券

报告摘要

证书编号：S0790519120001 weijianrong@kysec.cn 证书编号：S0790525070001

核心要点

魏建榕（首席分析师）
魏建榕（分析师）
蒋韬（分析师）
翔（分析师）
 商品基金概览：投资价值分析与基金盘点
傅开波（分析师）
鹏（分析师）
苏俊豪（分析师）

报告信息

文件全名: 《大类资产配置研究系列(13)：商品择时及其在资产配置中的应用-250919-开源证券-40页.pdf》
适合读者: 投资人行业研究员
核心数据: 2014 年 1 月 1 日到 2025 年 8 月 18 日，风险平价组合的年化收益为 6.9%，年化
波动为 10.3%，最大回撤为 32.8%，风险平价组合收益优于等权组合。
主动择时组合的年化收益为 11.0%，年化波动
为 6.6%，最大回撤为 13.0%，换手率较低，年化换手率为 137.1%。
组合的年化收益为 13.7%，年化波动为 7.1%，最大回撤为 12.7%。
核心议题: 资产配置

常见问题

《大类资产配置研究系列(13)：商品择时及其在资产配置中的应用-250919-开源证券》主要包含哪些内容?

证书编号：S0790519120001 weijianrong@kysec.cn 证书编号：S0790525070001核心数据:2014 年 1 月 1 日到 2025 年 8 月 18 日，风险平价组合的年化收益为 6.9%，年化;波动为 10.3%，最大回撤为 32.8%，风险平价组合收益优于等权组合。;主动择时组合的年化收益为 11.0%，年化波动。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由商品基金发布,发布于 2025 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2025 年,全文约 40。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合投资人、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了资产配置等议题。