大类资产配置系列指数投资价值分析：穿越波动周期的投资罗盘-250921-招商证券

报告摘要

——招商证券大类资产配置系列指数投资价值分析  招商证券全球大类资产配置策略指数（GARRI）、招商证券境内大类资产配置策略指数 2.0（CARRI2）是由招商证券开发设计的量化策略指数，通过动量趋

核心要点

2025 年 9 月 21 日
——招商证券大类资产配置系列指数投资价值分析
17.0% 。
三、产品应用及优势 ................

报告信息

文件全名: 《大类资产配置系列指数投资价值分析：穿越波动周期的投资罗盘-250921-招商证券-26页.pdf》
适合读者: 投资人行业研究员
核心数据:  指数表现：1）全球配置 GARRI 指数：长期年化收益 7.76%，年化波动 4.05%，
最大回撤 5.46%，收益回撤比 1.42，月度胜率 68%，且在不同的中美股债市场环
2）境内配置 CARRI2 指数：长期年化收益率 7.42%，年化波动 4.62%，最
大回撤 5.66%，收益回撤比为 1.31，月度胜率 64%。
来看指数的收益第一来源于重仓的债券类资产，平均贡献占比 39%（含现金时为
核心议题: 资产配置

常见问题

《大类资产配置系列指数投资价值分析：穿越波动周期的投资罗盘-250921-招商证券》主要包含哪些内容?

——招商证券大类资产配置系列指数投资价值分析  招商证券全球大类资产配置策略指数（GARRI）、招商证券境内大类资产配置策略指数 2.0（CARRI2）是由招商证券开发设计的量化策略指数，通过动量趋核心数据: 指数表现：1）全球配置 GARRI 指数：长期年化收益 7.76%，年化波动 4.05%，;最大回撤 5.46%，收益回撤比 1.42，月度胜率 68%，且在不同的中美股债市场环;2）境内配置 CARRI2 指数：长期年化收益率 7.42%，年化波动 4.62%，最。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由招商证券发布,发布于 2025 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2025 年,全文约 26。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合投资人、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了资产配置等议题。