大类资产配置模型月报：国内权益资产领涨，国内资产BL策略本月收益0.95%25-250904-国泰海通证券

报告摘要

zhangxuejie@gtht.com 量化资产配置策略简介：此前我们已经完成了 Black-Litterman、风 zhuhuidong@gtht.com

核心要点

2.2. 全球资产 BL 策略与风险平价策略效果跟踪 ......................................... 9
1. 大类资产走势回顾
1.1. 资产收益表现回顾
8 月（2025-08-01 到 2025-08-31）
1.31%和 0.03%
1.2. 资产相关性跟踪

报告信息

文件全名: 《大类资产配置模型月报：国内权益资产领涨，国内资产BL策略本月收益0.95%25-250904-国泰海通证券-17页.pdf》
适合读者: 投资人行业研究员
核心数据: 宏观观点：站在 2025 年 8 月底，我们认为：增长方面：8 月制造业
通胀方面：7 月 CPI 同比 0%，核心 CPI 回升至 0.8%；
的 8 月收益为 0.95%，2025 年收益为 3.38%；
0.62%，2025 年收益为 2.98%；
国内资产风险平价策略的 8 月收益为 0.28%，2025
核心议题: 通胀CPIPPIPMI

常见问题

《大类资产配置模型月报：国内权益资产领涨，国内资产BL策略本月收益0.95%25-250904-国泰海通证券》主要包含哪些内容?

zhangxuejie@gtht.com 量化资产配置策略简介：此前我们已经完成了 Black-Litterman、风 zhuhuidong@gtht.com核心数据:宏观观点：站在 2025 年 8 月底，我们认为：增长方面：8 月制造业;通胀方面：7 月 CPI 同比 0%，核心 CPI 回升至 0.8%；;的 8 月收益为 0.95%，2025 年收益为 3.38%；。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由国泰海通证券发布,发布于 2025 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2025 年,全文约 17。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合投资人、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了通胀、CPI、PPI、PMI等议题。