撤单视角下的算法交易识别与Alpha捕捉-250912-西部证券

未经西部证券许可，任何对此资料的使用严格禁止 本文聚焦下单-撤单时间差这一特殊的订单薄特征，挖掘算法交易驱动的订单带来的alpha。 • 通过下单-撤单时间差的视角，对算法交易驱动的撤单进行识别与交易逻辑分析。核心数据:的比例，构建算法交易撤单数占比因子（ACCR），因子全区间RankIC达到0.052，ICIR为0.458。;• 进一步细分撤单的买卖特征，发现买单算法交易撤单笔数/全部买单撤单笔数（BABR）全区间RankIC达到0.059，ICIR达到;0.555，IC胜率70.1%。。

本报告由西部证券发布,发布于 2025 年。

覆盖 2025 年,全文约 31。

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适合投资人、行业研究员等读者参考。

重点分析了证券、股票等议题。