资产配置月报-八月配置视点：“反内卷”下哪些行业蕴含投资机会？-250806-民生证券
1. 本轮“反内卷”行情与 2015-2018 年供给侧改革存在一定的相似性。 供给侧改革行情，上游资源品价格上涨领先于行业指数上涨，行业盈利改善得到 数据验证后行业指数获得进一步上涨的空间；
报告摘要
1. 本轮“反内卷”行情与 2015-2018 年供给侧改革存在一定的相似性。 供给侧改革行情，上游资源品价格上涨领先于行业指数上涨，行业盈利改善得到 数据验证后行业指数获得进一步上涨的空间；
核心要点
- 1 “反内卷”下哪些行业蕴含投资机会？
- 1.2 “反内卷”下哪些行业蕴含投资机会？
报告信息
- 文件全名
- 《资产配置月报-八月配置视点：“反内卷”下哪些行业蕴含投资机会？-250806-民生证券-33页.pdf》
- 适合读者
- 核心数据
- 卷”的需求更强，如若成功出清反转上涨弹性预计较高。
- 于主动补库存阶段且净利润正增长，偏向于景气阶段，而建材处于被动去库存阶
- 煤炭和生猪养殖虽然为主动补库存阶段是净利润负增长，整体库存水平
- 度整体下降，工业景气度先升后降；
- 2025Q1 我们的景气度指数预测低估了 A 股
- 核心议题
常见问题
《资产配置月报-八月配置视点：“反内卷”下哪些行业蕴含投资机会？-250806-民生证券》主要包含哪些内容?
1. 本轮“反内卷”行情与 2015-2018 年供给侧改革存在一定的相似性。 供给侧改革行情，上游资源品价格上涨领先于行业指数上涨，行业盈利改善得到 数据验证后行业指数获得进一步上涨的空间；核心数据:卷”的需求更强，如若成功出清反转上涨弹性预计较高。;于主动补库存阶段且净利润正增长，偏向于景气阶段，而建材处于被动去库存阶;煤炭和生猪养殖虽然为主动补库存阶段是净利润负增长，整体库存水平。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由民生证券发布,发布于 2025 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2025 年,全文约 33。
这份报告是免费的吗?如何获取?
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
这份报告适合哪些读者?
适合投资人、行业研究员等读者参考。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了资产配置等议题。
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