珠江啤酒(002461)首次覆盖报告：珠水长流四十载，鹏徙南冥势正遒-西部证券-250828

报告摘要

珠江啤酒（002461.SZ）首次覆盖报告历经 40 年发展，珠江啤酒已成为广东公司由广州国资委实控，并引入了百威英博参股，较好实现了

核心要点

2025 年 08 月 28 日
 核心结论
002461.SZ
10.59
2.总经理黄文胜上任董事长，其在此前工作中勇于创新，积极变革，
3.公司纯生以上产品储备充足，高端化
4.省外有望实现进一步发展
0.44 元/0.50 元/0.56 元，首次覆盖，给予“增持”评级。

报告信息

文件全名: 《珠江啤酒(002461)首次覆盖报告：珠水长流四十载，鹏徙南冥势正遒-西部证券-250828-27页.pdf》
适合读者: 投资人行业研究员
核心数据: 局整体看，百威份额快速下降，珠江、燕京受益明显。
带领公司产品销量增长、份额提升。
四、盈利预测与投资建议 ..................................................................................................... 23
增长，20-24 年间收入 CAGR 为 7.8%，归母净利润 CAGR 为 9.2%。
全面拥抱高端化，高档酒收入占比由 19 年的 49.1%提升至 24 年的 70.8%，
核心议题: 股价沪深

常见问题

《珠江啤酒(002461)首次覆盖报告：珠水长流四十载，鹏徙南冥势正遒-西部证券-250828》主要包含哪些内容?

珠江啤酒（002461.SZ）首次覆盖报告历经 40 年发展，珠江啤酒已成为广东公司由广州国资委实控，并引入了百威英博参股，较好实现了核心数据:局整体看，百威份额快速下降，珠江、燕京受益明显。;带领公司产品销量增长、份额提升。;四、盈利预测与投资建议 ..................................................................................................... 23。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由西部证券发布,发布于 2025 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2025 年,全文约 27。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合投资人、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了股价、沪深等议题。