中煤能源(601898)深度报告：低估值央企背景龙头煤企，资源久期长%2b资产结构优化共同催化-国海证券-250811

chenc09@ghzq.com.cn 《中煤能源（601898）2025年一季报点评：Q1煤炭产销同比增长，煤化工毛利 同比提升（买入）*煤炭开采*陈晨》——2025-04-27核心数据:投资建议：预计公司2025-2027年营业收入分别为1688.80/1765.91/1846.27亿元，归母净利润分别为162.11/175.57/189.54亿元，同比-16.10%/+8.30%/+7.96%；;红企业靠拢趋势，同时未来公司里必煤矿以及苇子沟煤矿投产，煤化工业务陆续放量，业绩仍有增长空间，且当前估值偏低，综合看公司投资价值凸显，维持“买入”评级。;《中煤能源（601898）2025年一季报点评：Q1煤炭产销同比增长，煤化工毛利。

本报告由国海证券发布,发布于 2025 年。

覆盖 2025 年,全文约 44。

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适合战略规划、行业研究员等读者参考。

重点分析了环保、乙烯、聚烯烃等议题。