量化信用策略：债市策略的进与退-250824-国金证券

报告摘要

本周模拟组合依旧呈负收益，中短端信用风格组合回撤幅度小于对应利率风格组合，长端组合则有较大跌幅。格组合中，存单下沉型、存单子弹型策略周度收益读数靠前，分别为-0.25%、-0.25%；存单子弹型策略回撤偏小，收益读数分别为-0.14%、-0.14%。

核心要点

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报告信息

文件全名: 《量化信用策略：债市策略的进与退-250824-国金证券-11页.pdf》
适合读者: 投资人行业研究员
核心数据: 格组合中，存单下沉型、存单子弹型策略周度收益读数靠前，分别为-0.25%、-0.25%；
存单子弹型策略回撤偏小，收益读数分别为-0.14%、-0.14%。
-0.14%，高出对应利率风格组合收益均值 10.7bp，是 7 月下旬以来防御性最强的策略；
下行 3.5bp 至-0.3%，本周收益率曲线明显走陡，城投久期、哑铃型组合跌幅均超过对应利率风格组合，从 6 月以来
累计收益看，短端下沉策略仍有 0.29%的收益，而其余策略收益基本被抹平；
核心议题: 债市

常见问题

《量化信用策略：债市策略的进与退-250824-国金证券》主要包含哪些内容?

本周模拟组合依旧呈负收益，中短端信用风格组合回撤幅度小于对应利率风格组合，长端组合则有较大跌幅。格组合中，存单下沉型、存单子弹型策略周度收益读数靠前，分别为-0.25%、-0.25%；存单子弹型策略回撤偏小，收益读数分别为-0.14%、-0.14%。核心数据:格组合中，存单下沉型、存单子弹型策略周度收益读数靠前，分别为-0.25%、-0.25%；;存单子弹型策略回撤偏小，收益读数分别为-0.14%、-0.14%。;-0.14%，高出对应利率风格组合收益均值 10.7bp，是 7 月下旬以来防御性最强的策略；。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由国金证券发布,发布于 2025 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2025 年,全文约 11。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合投资人、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了债市等议题。