联影医疗(688271)乘政策东风，以创新突破，拓全球市场-250820-国信证券
n 联影医疗是中国医学影像设备的龙头企业。 联影医疗作为国产医学影像设备领域的后来居上者，已成功跻身行业前列。 医学影像设备、放射治疗产品、生命科学仪器在内的完整产品线布局，打破国内市场海外企业垄断局面，成为医学影像设备国产领军企业，
报告摘要
n 联影医疗是中国医学影像设备的龙头企业。 联影医疗作为国产医学影像设备领域的后来居上者，已成功跻身行业前列。 医学影像设备、放射治疗产品、生命科学仪器在内的完整产品线布局，打破国内市场海外企业垄断局面，成为医学影像设备国产领军企业，
报告信息
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- 《联影医疗(688271)乘政策东风，以创新突破，拓全球市场-250820-国信证券-73页.pdf》
- 适合读者
- 核心数据
- 综合绝对估值与相对估值，合理价格区间为136.98-146.91元，对应市值区间为11291211亿元，较当前股价有7-13%溢价空间，维持“优于大市”评级。
- 公司目前海外收入占比较低（约20%），正处于加速拓展全球版图、提升国际品牌影响力的黄金时期，
- n 盈利预测与估值：考虑到国内设备更新政策的利好及海外市场的持续开拓，调整盈利预测，预计2025-2027年营收120.2/139.6/162.3亿元
- （原为120.4/137.7/155.3亿元），同比增速16.7%/16.1%/16.2%，归母净利润16.9/20.8/24.3亿元（原为17.0/20.8/23.3亿元），同比增
- 速33.7%/23.5%/16.4%，当前股价对应PE=63/51/44x。
- 核心议题
常见问题
《联影医疗(688271)乘政策东风，以创新突破，拓全球市场-250820-国信证券》主要包含哪些内容?
n 联影医疗是中国医学影像设备的龙头企业。 联影医疗作为国产医学影像设备领域的后来居上者，已成功跻身行业前列。 医学影像设备、放射治疗产品、生命科学仪器在内的完整产品线布局，打破国内市场海外企业垄断局面，成为医学影像设备国产领军企业，核心数据:综合绝对估值与相对估值，合理价格区间为136.98-146.91元，对应市值区间为11291211亿元，较当前股价有7-13%溢价空间，维持“优于大市”评级。;公司目前海外收入占比较低（约20%），正处于加速拓展全球版图、提升国际品牌影响力的黄金时期，;n 盈利预测与估值：考虑到国内设备更新政策的利好及海外市场的持续开拓，调整盈利预测，预计2025-2027年营收120.2/139.6/162.3亿元。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由国信证券发布,发布于 2025 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2025 年,全文约 73。
这份报告是免费的吗?如何获取?
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
这份报告适合哪些读者?
适合战略规划、行业研究员等读者参考。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了医疗器械、影像设备、CT等议题。
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