科技行业：全球云服务厂商加码AI基建，先进制程需求持续高歌-250815-长城证券

报告摘要

执业证书编号：S1070521120001 执业证书编号： S1070525070003 一、趋势：AI需求真实且强劲，“硅基强智能奇点”到来

核心要点

科技组首席分析师：唐泓翼
科技组分析师：秦裔甜
一、趋势：AI需求真实且强劲，“硅基强智能奇点”到来
二、需求端：海外CSP加速AI建设，半导体需求奇点来临
三、供给端：25年晶圆厂稼动率有望回升至84%左右，NAND设备表现强劲
四、库存端：库存去化周期持续，预计至25年底存货天数恢复至105~110天合理水平
五、价格端：端侧AI落地驱动半导体需求，我们预计25年全球半导体ASP震荡回升
2025 WWDC苹果发布iOS 26，新推出Live Translation等AI功能，

报告信息

文件全名: 《科技行业：全球云服务厂商加码AI基建，先进制程需求持续高歌-250815-长城证券-46页.pdf》
适合读者: 投资人行业研究员
核心数据: ⚫ AI需求持续强劲，25Q2全球半导体市场规模同比增长20%，环比增长8%
⚫ WSTS预计2025年全球半导体市场规模同比+15%，除存储外同比+14%
⚫ 测算得25年全球半导体市场规模预计同比增长3.1%，较原预期下修1.3pct
⚫ 25Q2全球前60大半导体企业库存天数环比提升2天至127天，预计至25年底恢复至105~110天水平
⚫ 智能手机：预计25Q3出货量环比+8%，全年出货量预期受宏观经济影响下调2%
核心议题: 宏观经济GDP

常见问题

《科技行业：全球云服务厂商加码AI基建，先进制程需求持续高歌-250815-长城证券》主要包含哪些内容?

执业证书编号：S1070521120001 执业证书编号： S1070525070003 一、趋势：AI需求真实且强劲，“硅基强智能奇点”到来核心数据:⚫ AI需求持续强劲，25Q2全球半导体市场规模同比增长20%，环比增长8%;⚫ WSTS预计2025年全球半导体市场规模同比+15%，除存储外同比+14%;⚫ 测算得25年全球半导体市场规模预计同比增长3.1%，较原预期下修1.3pct。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由长城证券产业金融研究院发布,发布于 2025 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2025 年,全文约 46。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合投资人、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了宏观经济、GDP等议题。