江淮汽车(600418)尊界开启超豪华车“自主替代”叙事，高盈利稀缺龙头价值发现-250806-中泰证券
备注：股价截止自2025 年 08 月 05 日收盘价，每股指标按照最新股本数全面摊薄 江淮汽车（600418.SH）：深耕汽车制造 60 年，形成“商乘并举”的业务布局。 领域以轻卡为核心，新能源转型中实现轻中重卡全品类电动化；
报告摘要
备注：股价截止自2025 年 08 月 05 日收盘价，每股指标按照最新股本数全面摊薄 江淮汽车（600418.SH）：深耕汽车制造 60 年，形成“商乘并举”的业务布局。 领域以轻卡为核心，新能源转型中实现轻中重卡全品类电动化；
核心要点
- 分析师：何俊艺
- 分析师：袁泽生
- 2025 年 08 月 06 日
- 4.17
- 14.22
- 11.6
- 48.32
- 0.07
报告信息
- 文件全名
- 《江淮汽车(600418)尊界开启超豪华车“自主替代”叙事，高盈利稀缺龙头价值发现-250806-中泰证券-26页.pdf》
- 适合读者
- 核心数据
- 投资评级：我们预计 25-27 年江淮汽车营业收入 513.62/860.64/1166.65 亿元，同比
- 增 长 +22%/+68%/+36% ， 实 现 归 母 净 利 润 1.90/45.49/90.99 亿 元 ， 同 比 增 长
- +111%/+2295%/+100%。
- 收入结构：商乘业务贡献绝大部分营收，海外业务高速增长 ............................. 6
- 传统业务：海外市场增长，多元化产品布局助力复苏 ............................................... 8
- 核心议题
常见问题
《江淮汽车(600418)尊界开启超豪华车“自主替代”叙事，高盈利稀缺龙头价值发现-250806-中泰证券》主要包含哪些内容?
备注：股价截止自2025 年 08 月 05 日收盘价，每股指标按照最新股本数全面摊薄 江淮汽车（600418.SH）：深耕汽车制造 60 年，形成“商乘并举”的业务布局。 领域以轻卡为核心，新能源转型中实现轻中重卡全品类电动化；核心数据:投资评级：我们预计 25-27 年江淮汽车营业收入 513.62/860.64/1166.65 亿元，同比;增 长 +22%/+68%/+36% ， 实 现 归 母 净 利 润 1.90/45.49/90.99 亿 元 ， 同 比 增 长;+111%/+2295%/+100%。。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由中泰证券发布,发布于 2025 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2025 年,全文共 26 页。
这份报告是免费的吗?如何获取?
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
这份报告适合哪些读者?
适合战略规划、行业研究员等读者参考。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了新能源车等议题。
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