大类资产配置模型月报：7月权益资产表现优异，风险平价策略本年收益达2.65%25-250808-国泰海通证券

报告摘要

量化资产配置策略简介：此前我们已经完成了 Black-Litterman、风险平价、宏观因子 3 个基础资产配置模型的开发，并使用上述模型 zhuhuidong@gtht.com

核心要点

2.2. 全球资产 BL 策略与风险平价策略效果跟踪 ......................................... 9
1. 大类资产走势回顾
1.1. 资产收益表现回顾
7 月（2025-07-01 到 2025-07-31）国内权益资产表现优异，国债指数出现轻
2.87%、
2.78%、
0.35%和 0.12%
1.2. 资产相关性跟踪

报告信息

文件全名: 《大类资产配置模型月报：7月权益资产表现优异，风险平价策略本年收益达2.65%25-250808-国泰海通证券-17页.pdf》
适合读者: 投资人行业研究员
核心数据: 宏观观点：增长方面：预期未来增长因子有向下偏离风险。
带来的降息空间打开，预计 8 月利率有可能略微下降。
2025 年以来，国内资产 BL 策略 1 的 7 月收益为 0.55%，2025 年收益为 2.4%；
内资产 BL 策略 2 的 7 月收益为 0.41%，2025 年收益为 2.34%；
策略的 7 月收益为 0.31%，2025 年收益为 2.65%；
核心议题: 资产配置

常见问题

《大类资产配置模型月报：7月权益资产表现优异，风险平价策略本年收益达2.65%25-250808-国泰海通证券》主要包含哪些内容?

量化资产配置策略简介：此前我们已经完成了 Black-Litterman、风险平价、宏观因子 3 个基础资产配置模型的开发，并使用上述模型 zhuhuidong@gtht.com核心数据:宏观观点：增长方面：预期未来增长因子有向下偏离风险。;带来的降息空间打开，预计 8 月利率有可能略微下降。;2025 年以来，国内资产 BL 策略 1 的 7 月收益为 0.55%，2025 年收益为 2.4%；。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由国泰海通证券发布,发布于 2025 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2025 年,全文约 17。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合投资人、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了资产配置等议题。