2025年8月量化行业配置月报：反内卷行情尚未结束-250806-浙商证券
反内卷或仅是节奏放缓，方向不变，建议重点关注尚未明显上涨的煤炭行业。 “反内卷”或仅是节奏放缓，方向不变，重点关注煤炭行业。 随着反内卷的官方表态由 7 月初中央财经委会议的“推动落后产能有序退出”变
报告摘要
反内卷或仅是节奏放缓，方向不变，建议重点关注尚未明显上涨的煤炭行业。 “反内卷”或仅是节奏放缓，方向不变，重点关注煤炭行业。 随着反内卷的官方表态由 7 月初中央财经委会议的“推动落后产能有序退出”变
核心要点
- 分析师：陈奥林
- 分析师：徐浩天
- 1 《继续看多大宗商品》
- 2025.08.05
- 2 《8 月：海外爆冷，估值中枢
- 3 《债券 ETF 进阶：交易策略
- 示，煤炭行业当前处于需求上行+供给下行状态中，供需结构已在持续优化，建议
- 1、本文板块配置建议基于量化模型得出，模型基于历史数据的统计归纳，结论未
报告信息
- 文件全名
- 《2025年8月量化行业配置月报：反内卷行情尚未结束-250806-浙商证券-10页.pdf》
- 适合读者
- 核心数据
- 和持仓预测》 2025.07.29
- 截至 8 月 4 日，有色金属、医药生物、国防军工三行业的拥挤度指标仍位于 95%
- 大值亦曾突破 95%预警阈值。
- 综合策略最近一个月收益 6.8%，相对行业等权指数及中证 800 的超额收益分别
- 数及中证 800 的超额收益分别为-1.2%和 2.0%。
- 核心议题
常见问题
《2025年8月量化行业配置月报：反内卷行情尚未结束-250806-浙商证券》主要包含哪些内容?
反内卷或仅是节奏放缓，方向不变，建议重点关注尚未明显上涨的煤炭行业。 “反内卷”或仅是节奏放缓，方向不变，重点关注煤炭行业。 随着反内卷的官方表态由 7 月初中央财经委会议的“推动落后产能有序退出”变核心数据:和持仓预测》 2025.07.29;截至 8 月 4 日，有色金属、医药生物、国防军工三行业的拥挤度指标仍位于 95%;大值亦曾突破 95%预警阈值。。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由浙商证券发布,发布于 2025 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2025 年,全文约 10。
这份报告是免费的吗?如何获取?
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
这份报告适合哪些读者?
适合投资人、行业研究员等读者参考。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了股价等议题。
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