中国宏桥(1378.HK)一体化与高股息双驱动，铝业龙头潜力无限-招商证券-250728
公司为全产业链布局的全球一体化电解铝企业，产能较高，有成本和规模优势。 公司股息率高，旗下宏创控股并购重组后铝业核心资产将在 A 股上市，叠加西 芒杜铁矿放量有望增厚利润，进一步打开估值空间。
报告摘要
公司为全产业链布局的全球一体化电解铝企业，产能较高，有成本和规模优势。 公司股息率高，旗下宏创控股并购重组后铝业核心资产将在 A 股上市，叠加西 芒杜铁矿放量有望增厚利润，进一步打开估值空间。
核心要点
- 2025 年 07 月 28 日
- 1900 万吨分布于国内，200 万吨位于印尼，铝合金深加工产品产能 97 万
- 148.8 万吨
- 200.2
- 11.6
- 20.8
- 48.2%
- 64.3647%
报告信息
- 文件全名
- 《中国宏桥(1378.HK)一体化与高股息双驱动，铝业龙头潜力无限-招商证券-250728-30页.pdf》
- 适合读者
- 核心数据
- 有效降本增效，子公司并购重组打开估值成长空间，我们预计公司 25/26/27
- 1、高股息低估值，估值增长空间较大 ..............................................................22
- 公司共有电解铝产能 646 万吨，氧化铝产能 2100 万吨，其中
- 1900 万吨分布于国内，200 万吨位于印尼，铝合金深加工产品产能 97 万
- 公司在几内亚投资博凯矿业，铝土矿年产能可达 6000 万吨。
- 核心议题
常见问题
《中国宏桥(1378.HK)一体化与高股息双驱动，铝业龙头潜力无限-招商证券-250728》主要包含哪些内容?
公司为全产业链布局的全球一体化电解铝企业，产能较高，有成本和规模优势。 公司股息率高，旗下宏创控股并购重组后铝业核心资产将在 A 股上市，叠加西 芒杜铁矿放量有望增厚利润，进一步打开估值空间。核心数据:有效降本增效，子公司并购重组打开估值成长空间，我们预计公司 25/26/27;1、高股息低估值，估值增长空间较大 ..............................................................22;公司共有电解铝产能 646 万吨，氧化铝产能 2100 万吨，其中。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由招商证券发布,发布于 2025 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2025 年,全文约 30。
这份报告是免费的吗?如何获取?
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
这份报告适合哪些读者?
适合战略规划、行业研究员等读者参考。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了光伏等议题。
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