优然牧业(09858.HK)全球奶牛养殖龙头，有望受益肉奶景气共振上行-国信证券-250713

报告摘要

公司简介：战略合作乳企龙头伊利股份，全链布局的原奶龙头。利股份控股的原奶供应平台，优然牧业业务覆盖从育种、饲料到奶牛养在奶牛养殖环节，截至 2024 年末公司旗下 97 座规模化大型

核心要点

周期展望：2025 年肉牛大周期有望迎来拐点，看好国内肉奶景气共振上行。
2019 年猪周期，2025 年国内预计迎来供给拐点。
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报告信息

文件全名: 《优然牧业(09858.HK)全球奶牛养殖龙头，有望受益肉奶景气共振上行-国信证券-250713-55页.pdf》
适合读者: 投资人行业研究员
核心数据: 万头以上，2024 年原奶产销规模已达 370 万吨左右，位居全球第一。
年归母利润较 2024 年向上修复空间分别有望接近 30/41 亿元。
相对于目前股价有约 35-45%溢价空间，首次覆盖，给予“优于大市”评级。
2019 年猪周期，2025 年国内预计迎来供给拐点。
内原奶供需格局预计改善，价格有望于 2025 年迎来修复。
核心议题: 股价

常见问题

《优然牧业(09858.HK)全球奶牛养殖龙头，有望受益肉奶景气共振上行-国信证券-250713》主要包含哪些内容?

公司简介：战略合作乳企龙头伊利股份，全链布局的原奶龙头。利股份控股的原奶供应平台，优然牧业业务覆盖从育种、饲料到奶牛养在奶牛养殖环节，截至 2024 年末公司旗下 97 座规模化大型核心数据:万头以上，2024 年原奶产销规模已达 370 万吨左右，位居全球第一。;年归母利润较 2024 年向上修复空间分别有望接近 30/41 亿元。;相对于目前股价有约 35-45%溢价空间，首次覆盖，给予“优于大市”评级。。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由国信证券发布,发布于 2025 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2025 年,全文约 55。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合投资人、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了股价等议题。