人工智能和机器学习系列研究(4)：基于动量Transformer模型的日内和隔夜交易策略-250609-西部证券

报告摘要

基于动量 Transformer 模型的日内和隔夜交易策略为应对传统截面策略在极端市场环境下的失效问题，本文聚焦宽基指数组合，构建了一类日内和隔夜的时序交易策略。

核心要点

2025 年 06 月 09 日
 核心结论
1. 将动量 Transfomer 模型应用于 A 股时序策略，并根据 A 股实际环境，
2. 基于改进的动量 Transfomer 模型构建日内+隔夜时序交易策略，并相对
3. 时序策略的收益来源与传统截面策略不一致，两者可以形成有效互补。
12.18%。
2024.10.12
4.2.2 每日调仓三次，特征计算截止交易前 15 分钟，最大仓位限制为 2 ................... 12

报告信息

文件全名: 《人工智能和机器学习系列研究(4)：基于动量Transformer模型的日内和隔夜交易策略-250609-西部证券-22页.pdf》
适合读者: 战略规划行业研究员
核心数据: 在单边万 1 的费率假设下，日内+隔夜交易策略相对买入持有 50%基准，可
获得 7.15%的超额收益率，且每年均能实现收益增厚。
《3%跟踪误差、5%超额收益的 300 指增
核心议题: 人工智能

常见问题

《人工智能和机器学习系列研究(4)：基于动量Transformer模型的日内和隔夜交易策略-250609-西部证券》主要包含哪些内容?

基于动量 Transformer 模型的日内和隔夜交易策略为应对传统截面策略在极端市场环境下的失效问题，本文聚焦宽基指数组合，构建了一类日内和隔夜的时序交易策略。核心数据:在单边万 1 的费率假设下，日内+隔夜交易策略相对买入持有 50%基准，可;获得 7.15%的超额收益率，且每年均能实现收益增厚。;《3%跟踪误差、5%超额收益的 300 指增。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由西部证券发布,发布于 2025 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2025 年,全文约 22。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合战略规划、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了人工智能等议题。