流动性与机构行为跟踪：信用拉久期趋势如何看？-250622-浙商证券
执业证书号：S1230524020005 资金面部分，未来一周，资金面主线转为跨月，政府债净缴款大幅抬升 7000 亿以上， shennieping@stocke.com.cn 关注央行季末 OMO 投放和 25 日 MLF 续作操作，资金面预计维持均衡偏松运行。
报告摘要
执业证书号：S1230524020005 资金面部分，未来一周，资金面主线转为跨月，政府债净缴款大幅抬升 7000 亿以上， shennieping@stocke.com.cn 关注央行季末 OMO 投放和 25 日 MLF 续作操作，资金面预计维持均衡偏松运行。
核心要点
- 信用拉久期趋势如何看？
- 分析师：沈聂萍
- 分析师：陈婷婷
- 1 《待到资产尽荒时，此差压尽
- 1、资金面部分：过去一周周内资金面因临近跨季资金需要出现波动，周四资金
- 2025.06.21
- 3 《赔率视角下的 30 年国债择
- 2、存单部分：供给端，过去一周存单净融资保持为负，央行投放中长期流动性
报告信息
- 文件全名
- 《流动性与机构行为跟踪：信用拉久期趋势如何看？-250622-浙商证券-10页.pdf》
- 适合读者
- 核心数据
- 存单部分，未来一周，存单到期规模超万亿，供给压力不小，存单的发行压力预计边
- 机构行为部分，基金仍然是利率债主要买盘，过去一周净买入规模约 1412 亿元，放量
- 关注央行季末 OMO 投放和 25 日 MLF 续作操作，资金面预计维持均衡偏松运行。
- 流动性：政府债和跨月双重扰动，资金面预计维稳
- 天资金利率重回低位，DR007 也降至 1.50%以下。
- 核心议题
常见问题
《流动性与机构行为跟踪：信用拉久期趋势如何看？-250622-浙商证券》主要包含哪些内容?
执业证书号：S1230524020005 资金面部分，未来一周，资金面主线转为跨月，政府债净缴款大幅抬升 7000 亿以上， shennieping@stocke.com.cn 关注央行季末 OMO 投放和 25 日 MLF 续作操作，资金面预计维持均衡偏松运行。核心数据:存单部分，未来一周，存单到期规模超万亿，供给压力不小，存单的发行压力预计边;机构行为部分，基金仍然是利率债主要买盘，过去一周净买入规模约 1412 亿元，放量;关注央行季末 OMO 投放和 25 日 MLF 续作操作，资金面预计维持均衡偏松运行。。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由浙商证券发布,发布于 2025 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2025 年,全文约 10。
这份报告是免费的吗?如何获取?
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
这份报告适合哪些读者?
适合投资人、行业研究员等读者参考。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了债券、国债、利率债、信用债等议题。
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