金工专题报告：基于宏观风险因子的大类资产轮动模型绩效月报-250610-东吴证券

报告摘要

◼ 基于宏观风险因子的大类资产轮动模型绩效：2011 年 1 月至 2023 年 12 月，模型年化收益率 9.93%，年化波动率 6.83%。回撤率 6.31%，在控制了高风险资产仓位的情况下取得近 10%的年化收

核心要点

0.3%，超额收益为-0.6%。
2025 年 06 月 10 日
证券分析师
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报告信息

文件全名: 《金工专题报告：基于宏观风险因子的大类资产轮动模型绩效月报-250610-东吴证券-11页.pdf》
适合读者: 投资人行业研究员
核心数据: 月，模型年化收益率 9.93%，年化波动率 6.83%。
回撤率 6.31%，在控制了高风险资产仓位的情况下取得近 10%的年化收
：黄金=1：1：0.25：2：1，最终配置了 5.3%
的大盘股，3.01%的小盘股，69.95%的债券，12.84%的商品和 8.9%的黄
本策略 2025 年月的收益率为-0.29%，等权基准组合的收益率为
核心议题: 通胀汇率

常见问题

《金工专题报告：基于宏观风险因子的大类资产轮动模型绩效月报-250610-东吴证券》主要包含哪些内容?

◼ 基于宏观风险因子的大类资产轮动模型绩效：2011 年 1 月至 2023 年 12 月，模型年化收益率 9.93%，年化波动率 6.83%。回撤率 6.31%，在控制了高风险资产仓位的情况下取得近 10%的年化收核心数据:月，模型年化收益率 9.93%，年化波动率 6.83%。;回撤率 6.31%，在控制了高风险资产仓位的情况下取得近 10%的年化收;：黄金=1：1：0.25：2：1，最终配置了 5.3%。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由东吴证券发布,发布于 2025 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2025 年,全文约 11。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合投资人、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了通胀、汇率等议题。