贵州茅台(600519)海内外高护城河公司对比视角：重视茅台长期配置价值-西部证券-250621
VS 海外成熟期高护城河公司，长牛路径如何实现。 看，海外高护城河公司，在成熟期业绩股价的复利表现有望为茅台所借鉴， 以苹果、可乐为例，长周期内利润率中枢提升，复利效应很好；
报告摘要
VS 海外成熟期高护城河公司，长牛路径如何实现。 看，海外高护城河公司，在成熟期业绩股价的复利表现有望为茅台所借鉴， 以苹果、可乐为例，长周期内利润率中枢提升，复利效应很好；
核心要点
- 2025 年 06 月 21 日
- 核心结论
- 600519.SH
- 1428.66
- 1877 元，对应 2025 年 25 倍 PE，维持“买入”评级。
- 2024 年半年报点评 2024-08-11
- 18.0%
- 15.7%
报告信息
- 文件全名
- 《贵州茅台(600519)海内外高护城河公司对比视角：重视茅台长期配置价值-西部证券-250621-26页.pdf》
- 适合读者
- 核心数据
- 四、盈利预测和投资建议 ....................................................................................................... 22
- 茅台各方面边际改善都显得较为温和，预计股价也更加细水长流。
- 提升，未来十年公司整体业绩有望保稳健增长。
- 估值对应股息率 3.5%以上，对比资金成本吸引力十足，长期配置价值凸显。
- 我们预计 2025-2027 年公司 EPS 分别为 75.09/81.97/88.92 元，给予目标价
- 核心议题
常见问题
《贵州茅台(600519)海内外高护城河公司对比视角：重视茅台长期配置价值-西部证券-250621》主要包含哪些内容?
VS 海外成熟期高护城河公司，长牛路径如何实现。 看，海外高护城河公司，在成熟期业绩股价的复利表现有望为茅台所借鉴， 以苹果、可乐为例，长周期内利润率中枢提升，复利效应很好；核心数据:四、盈利预测和投资建议 ....................................................................................................... 22;茅台各方面边际改善都显得较为温和，预计股价也更加细水长流。;提升，未来十年公司整体业绩有望保稳健增长。。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由西部证券发布,发布于 2025 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2025 年,全文约 26。
这份报告是免费的吗?如何获取?
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
这份报告适合哪些读者?
适合投资人、行业研究员等读者参考。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了股价、沪深等议题。
继续阅读
查看全部 →