港股稀缺性资产研究系列1：AI应用的股市映射在港股-250614-国泰海通证券

报告摘要

借鉴 2012-14 年，科技变革驱动港股占优。股的阶段，结合宏观背景和产业趋势来看，我们认为当前港股相对 A 股的占优格局或类似 2012-2014 年。

核心要点

股部分资产与当前 AI 应用、新消费等产业趋势相关度更高，在宏观偏弱背景下
联浪潮的股市映射，分析在当前 AI 产业周期下港股科技稀缺资产的投资价值。
1. 借鉴 2012-14 年，科技变革驱动港股占优
6 月 5 日中美元首通话

报告信息

文件全名: 《港股稀缺性资产研究系列1：AI应用的股市映射在港股-250614-国泰海通证券-10页.pdf》
适合读者: 战略规划行业研究员
核心数据: 港股半导体设备最大涨幅达 61%、50%。
最大涨幅达 193%、129%，明显高于恒生指数的 31%。
端行业总市值占比为 56%，而在 A 股科技板块中仅占 24%。
我们进一步测算 A、H 股中互联网企业的占比情况，A 股仅为 3%，
劲增长，未来商业化应用有望加速落地。
核心议题: 大模型

常见问题

《港股稀缺性资产研究系列1：AI应用的股市映射在港股-250614-国泰海通证券》主要包含哪些内容?

借鉴 2012-14 年，科技变革驱动港股占优。股的阶段，结合宏观背景和产业趋势来看，我们认为当前港股相对 A 股的占优格局或类似 2012-2014 年。核心数据:港股半导体设备最大涨幅达 61%、50%。;最大涨幅达 193%、129%，明显高于恒生指数的 31%。;端行业总市值占比为 56%，而在 A 股科技板块中仅占 24%。。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由国泰海通证券发布,发布于 2025 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2025 年,全文约 10。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合战略规划、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了大模型等议题。