安全资产定量研究(2)：现金流指数的复现和增强-西部证券-250618

报告摘要

安全资产定量研究（2）——现金流指数的复现和增强本文首先尝试复现中证现金流指数，并达到了较高的准确度；金流+低波”的 Smart Beta 增强策略，通过引入分红持续性和财务杠杆健

核心要点

2025 年 06 月 18 日
 核心结论
1. 系统整理了国内现有的现金流指数编制方案，并尝试复现中证与国证现金
2. 构建“现金流+低波”的 Smart Beta 增强策略，引入分红持续性和财务
2.17%。
2025 年 3 月，中证现金流指数前 10/50/100 只个股的复现正确率分

报告信息

文件全名: 《安全资产定量研究(2)：现金流指数的复现和增强-西部证券-250618-22页.pdf》
适合读者: 投资人行业研究员
核心数据: 本文首先尝试复现中证现金流指数，并达到了较高的准确度；
中证现金流指数的复现较为准确，年化收益率的偏差仅-1.10%，跟踪误差
别为 100%/96%/94%。
现金流低波增强 50 组合年化收益率为 21.80%，相对中证和国证现金流指数
的年化超额收益率均在 6%以上。
核心议题: 沪深

常见问题

《安全资产定量研究(2)：现金流指数的复现和增强-西部证券-250618》主要包含哪些内容?

安全资产定量研究（2）——现金流指数的复现和增强本文首先尝试复现中证现金流指数，并达到了较高的准确度；金流+低波”的 Smart Beta 增强策略，通过引入分红持续性和财务杠杆健核心数据:本文首先尝试复现中证现金流指数，并达到了较高的准确度；;中证现金流指数的复现较为准确，年化收益率的偏差仅-1.10%，跟踪误差;别为 100%/96%/94%。。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由西部证券发布,发布于 2025 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2025 年,全文约 22。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合投资人、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了沪深等议题。