业绩基准的考核会影响调仓吗？-250512-财通证券

报告摘要

SAC：S0160521120002 SAC：S0160524070003 1、5月7日，证监会发布《推动公募基金高质量发展行动方案》，政策旨在鼓励基金确定合理的业绩比较基准、规范投资行为。

核心要点

首席分析师：李美岑
分析师：熊宇翔
1、5月7日，证监会发布《推动公募基金高质量发展行动方案》，政策旨在鼓励基金确定合理的业绩比较基准、规范投资行为。
2、相关政策背景在于近三年跑赢业绩基准的主动基金占比偏低。
3、当前以沪深300、中证800、中证500为业绩比较基准的基金规模，占全部主动基金的71%，普遍低配金融、公用。
4、极端情况下，假设上述基金配置按基准指数配平，短期内银行、非银、煤炭等偏红利方向或明显受益。
300、中证800、中证500的基金相对基准低配比例测算，若基金按基准指数的行业权重调整持仓，银行、非银、煤炭可能受益居前，资金流入/近1月
5、科技制造中，基金配置以中证1000和双创为主，北证50、微盘等受影响或相对有限。

报告信息

文件全名: 《业绩基准的考核会影响调仓吗？-250512-财通证券-13页.pdf》
适合读者: 投资人行业研究员
核心数据: 3、当前以沪深300、中证800、中证500为业绩比较基准的基金规模，占全部主动基金的71%，普遍低配金融、公用。
800/中证500为业绩比较基准的主动基金规模合计约2.5万亿元，三类基金分别占3.5万亿元主动基金的48%/19%/4%。
成交额分别达40%、34%、20%。
核心议题: 沪深

常见问题

《业绩基准的考核会影响调仓吗？-250512-财通证券》主要包含哪些内容?

SAC：S0160521120002 SAC：S0160524070003 1、5月7日，证监会发布《推动公募基金高质量发展行动方案》，政策旨在鼓励基金确定合理的业绩比较基准、规范投资行为。核心数据:3、当前以沪深300、中证800、中证500为业绩比较基准的基金规模，占全部主动基金的71%，普遍低配金融、公用。;800/中证500为业绩比较基准的主动基金规模合计约2.5万亿元，三类基金分别占3.5万亿元主动基金的48%/19%/4%。;成交额分别达40%、34%、20%。。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由推动公募基金发布,发布于 2025 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2025 年,全文约 13。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合投资人、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了沪深等议题。