消费电子行业专题研究：25Q1，AI业绩红利兑现伊始、机构持仓稳定，看好算力开支及新机带动下的板块修复机遇-250513-天风证券

报告摘要

核心要点

2025 年 05 月 13 日
4）全球 PC 市场：延续正增长趋势，受关税及 AI
货双高，消费电子行业扩产呈现一定复苏趋势。
工业富联全球化产能布局全面，美国 AI 基础设施趋势较为确定，公司竞争优势有望持续强化。
2024 年领益智造 AI 终端业务实现营收
407 亿元，同比增长 33%。
2025 年一季度，实现营收 349.98 亿元，同比增长
115.65%，主要系高性能计算产品放量。

报告信息

文件全名: 《消费电子行业专题研究：25Q1，AI业绩红利兑现伊始、机构持仓稳定，看好算力开支及新机带动下的板块修复机遇-250513-天风证券-19页.pdf》
适合读者: 战略规划行业研究员
核心数据: 2）苹果手机：25Q1 出货同比增速达双位数，市场份额略低于三星位居第二。
电子及消费电子行业基金持仓情况：国产算力+国补政策助推 25Q1 基金持仓比例进一步抬升至 18.09%，大幅超配。
1）细分持仓比例及变动：25Q1 电子行业基金持仓总市值约 2344 亿，占比 18.09%，环比 24Q4 提升 1.25pct，细分板块中半导体持仓占
比显著提升，消费电子保持稳定，元件板块有小幅下降。
到 10.69%/0.43%/0.66%/0.08%/4.62%/1.61%，环比提升 2.02/0.06/0.01/-0.09/0/-0.76pct。
核心议题: 半导体面板

常见问题

《消费电子行业专题研究：25Q1，AI业绩红利兑现伊始、机构持仓稳定，看好算力开支及新机带动下的板块修复机遇-250513-天风证券》主要包含哪些内容?

25Q1：AI 业绩红利兑现伊始、机构持仓稳定，看好算力开支及新机带动下的板块修复机遇电子及消费电子行业基金持仓情况：国产算力+国补政策助推 25Q1 基金持仓比例进一步抬升至 18.09%，大幅超配。 1）细分持仓比例及变动：25Q1 电子行业基金持仓总市值约 2344 亿，占比 18.09%，环比 24Q4 提升 1.25pct，细分板块中半导体持仓占核心数据:2）苹果手机：25Q1 出货同比增速达双位数，市场份额略低于三星位居第二。;电子及消费电子行业基金持仓情况：国产算力+国补政策助推 25Q1 基金持仓比例进一步抬升至 18.09%，大幅超配。;1）细分持仓比例及变动：25Q1 电子行业基金持仓总市值约 2344 亿，占比 18.09%，环比 24Q4 提升 1.25pct，细分板块中半导体持仓占。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由电子及消费电子行业基金发布,发布于 2025 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2025 年,全文约 19。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合战略规划、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了半导体、面板等议题。