量化行业配置：盈利因子表现突出，上月多头超额达到1.42%25-250509-国金证券

报告摘要

过去一个月，国内主要市场指数普跌，上证 50、沪深 300、国证 2000、中证 500、中证 1000 分别下跌-1.22%、-3.00%、 -3.78%、-3.86%、-4.44%。行业指数下跌偏多，在中信一级行业中有 4 个行业上涨，农林牧渔、商贸零售、电力及公

核心要点

今年以来，盈利因子表现突出，IC 均值达到 11.31%，分析
2.23%。
0.21%。
本期推荐行业中，电子行业的盈利、质量与分析师预期因子得
与分析师预期因子得分有所回落，整体排名依旧在第二
其余推荐行业中农林牧渔主要是质量与分析师预期得分有大
消费者服务行业的分析师预期与超预期得分都靠后，因此并未得到超预期增强策略的推荐。
一、当期市场与行业概况

报告信息

文件全名: 《量化行业配置：盈利因子表现突出，上月多头超额达到1.42%25-250509-国金证券-11页.pdf》
适合读者: 投资人行业研究员
核心数据: 过去一个月，国内主要市场指数普跌，上证 50、沪深 300、国证 2000、中证 500、中证 1000 分别下跌-1.22%、-3.00%、
-3.78%、-3.86%、-4.44%。
用事业、综合金融行业指数涨幅靠前，其中农林牧渔行业指数涨幅最大达 4.26%。
行业指数涨跌幅靠后，月涨跌幅分别为-5.46%、-5.95%、-6.94%。
四月因子表现分化，整体来看盈利和调研活动因子表现较好，IC 均值分别达到了 9.41%和 37.81%；
核心议题: 上证沪深

常见问题

《量化行业配置：盈利因子表现突出，上月多头超额达到1.42%25-250509-国金证券》主要包含哪些内容?

过去一个月，国内主要市场指数普跌，上证 50、沪深 300、国证 2000、中证 500、中证 1000 分别下跌-1.22%、-3.00%、 -3.78%、-3.86%、-4.44%。行业指数下跌偏多，在中信一级行业中有 4 个行业上涨，农林牧渔、商贸零售、电力及公核心数据:过去一个月，国内主要市场指数普跌，上证 50、沪深 300、国证 2000、中证 500、中证 1000 分别下跌-1.22%、-3.00%、;-3.78%、-3.86%、-4.44%。;用事业、综合金融行业指数涨幅靠前，其中农林牧渔行业指数涨幅最大达 4.26%。。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由国金证券发布,发布于 2025 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2025 年,全文约 11。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合投资人、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了上证、沪深等议题。