量化信用策略：短债下沉做超额收益-250518-国金证券

报告摘要

利率风格组合中，城投短端下沉、城投哑铃型策略组合周度亏损相对较小，为0.29%、-0.29%；信用风格组合中，城投短端下沉、城投哑铃型策略组合回撤可控，读数分别为-0.05%、-0.06%。分重仓券种看，本周城投债与二级债重仓策略表现易势。

核心要点

一、组合策略收益跟踪
二、信用策略超额收益跟踪
2.0 0.68
0.60
0.70
0.69 (2.0)
0.75
0.69

报告信息

文件全名: 《量化信用策略：短债下沉做超额收益-250518-国金证券-11页.pdf》
适合读者: 投资人行业研究员
核心数据: 利率风格组合中，城投短端下沉、城投哑铃型策略组合周度亏损相对较小，为0.29%、-0.29%；
信用风格组合中，城投短端下沉、城投哑铃型策略组合回撤可控，读数分别为-0.05%、-0.06%。
信用风格存单重仓组合周度收益均值降至-0.09%，持债收益
城投重仓组合周度收益均值下行至-0.07%，短端下沉重回优势策略，然而多
收益迅速下行至-0.27%，不过城投超长型组合扛波动能力较强，收益读数并未跌破-0.1%。
核心议题: 证券金融利率

常见问题

《量化信用策略：短债下沉做超额收益-250518-国金证券》主要包含哪些内容?

利率风格组合中，城投短端下沉、城投哑铃型策略组合周度亏损相对较小，为0.29%、-0.29%；信用风格组合中，城投短端下沉、城投哑铃型策略组合回撤可控，读数分别为-0.05%、-0.06%。分重仓券种看，本周城投债与二级债重仓策略表现易势。核心数据:利率风格组合中，城投短端下沉、城投哑铃型策略组合周度亏损相对较小，为0.29%、-0.29%；;信用风格组合中，城投短端下沉、城投哑铃型策略组合回撤可控，读数分别为-0.05%、-0.06%。;信用风格存单重仓组合周度收益均值降至-0.09%，持债收益。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由国金证券发布,发布于 2025 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2025 年,全文约 11。

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这份报告适合哪些读者?

适合投资人、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了证券、金融、利率等议题。