量化配置视野：五月建议更分散配置-250509-国金证券

报告摘要

过去一个月，国内各资产指数两级分化。股票方面各指数部分下跌，其中中证 1000 跌幅最大，为-4.40%，上证 50 下跌-1.11%，沪深 300 下跌-2.86%，中证 2000、中证 500 和万得全 A 均下跌，分别为下跌-2.81%、-3.84%、-3.15%。

核心要点

1 年以下信用债指数、1-3 年国债指数和 3-5 年国债指数分别上涨 0.24%、0.29%和 0.65%。
2.68%，农产品、黑色、能化和有色金属分别下跌-1.07%、-4.33%、-7.97%和-3.80%。
3 月份工业企业利润总额当月同比增长 2.6%，累计同比增长 0.8%，
2.6%。
3 月 PPI 同比报-2.5%，较上个月下降-0.3%。
58894 亿元，较去年同期上行 10219 亿元。
3 月份 M1 同比数据报 1.6%，较上月上升 1.5%
3 月份 M2 同比数据报 7%，

报告信息

文件全名: 《量化配置视野：五月建议更分散配置-250509-国金证券-12页.pdf》
适合读者: 投资人行业研究员
核心数据: 信用方面，3 月份社会融资规模存量同比报 8.4%，较上月上升 0.2%。
5 月份全球大类资产配置策略建议权重国债指数（66.09%）、纳斯达克指数（17.59%）、德国 DAX 指数（13.83%）和
图表 12：社会融资规模存量:同比(%) .............................................................. 6
图表 13：新增社会融资规模和新增人民币贷款细项(亿元) ............................................ 6
图表 14：新增社会融资规模和新增人民币贷款较去年同期差额(亿元) .................................. 6
核心议题: 通胀CPIPPIPMI

常见问题

《量化配置视野：五月建议更分散配置-250509-国金证券》主要包含哪些内容?

过去一个月，国内各资产指数两级分化。股票方面各指数部分下跌，其中中证 1000 跌幅最大，为-4.40%，上证 50 下跌-1.11%，沪深 300 下跌-2.86%，中证 2000、中证 500 和万得全 A 均下跌，分别为下跌-2.81%、-3.84%、-3.15%。核心数据:信用方面，3 月份社会融资规模存量同比报 8.4%，较上月上升 0.2%。;5 月份全球大类资产配置策略建议权重国债指数（66.09%）、纳斯达克指数（17.59%）、德国 DAX 指数（13.83%）和;图表 12：社会融资规模存量:同比(%) .............................................................. 6。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由国金证券发布,发布于 2025 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2025 年,全文约 12。

这份报告是免费的吗?如何获取?

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这份报告适合哪些读者?

适合投资人、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了通胀、CPI、PPI、PMI等议题。